亿 投资评级

　　Valuation

　　摩根大通昨日发表研究报告，基于该行调低铝价预测，故将中铝（02600.）目标价由16港元下调至12港元，同时将其今明两年每股盈利预测分别下调48%及45%至0.3元及0.55元，维持该股“增持”的评级，但对其短期盈利前景保持审慎态度。


　　该行指出，由于公司销售量及产品价格较低且成本较高，公司中期每股盈利同比跌66%至0.18元，逊于预期。摩通指出，第三季铝价将较上半年低约2%，而现价为每吨1.7万元，低于内地行业平均成本，预计其疲弱的价格不会维持，同时铝生产商也会减产。