太原重工〔股吧 行情〕股份有限公司非公开发行股票预案（第二次修正）

公司声明
公司及董事会全体成员保证本预案内容真实、准确、完整，并确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
本次非公开发行股票完成后，公司经营与收益的变化，由公司自行负责；因本次非公开发行股票引致的投资风险，由投资者自行负责。
本预案是公司董事会对本次非公开发行股票的说明，任何与之相反的声明均属不实陈述。
投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
本预案所述事项并不代表审批机关对于本次非公开发行股票相关事项的实质性判断、确认、批准或核准，本报告书所述本次非公开发行股票相关事项的生效和完成尚待取得有关审批机关的批准或核准。
特别提示
本次发行方案已履行的程序：公司第四届董事会第四次会议及公司2008年第三次临时股东大会审议并通过公司向特定对象非公开发行A股股票方案的议案。董事会2008年第三次临时会议及公司2008年第四次临时股东大会表决通过了对发行价格和发行数量重新进行调整的议案。本次对发行价格调整的议案已经公司董事会2008年第五次临时会议通过。
2008年7月21日，本公司收到中国证券监督管理委员会《关于核准太原重工股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2008]951号）文件，核准本公司非公开发行新股不超过11,500万股，有效期为6个月。
由于近期国内资本市场波动，本公司于2008年11月17日召开董事会2008
年第五次临时会议，对本次非公开发行股票的定价基准日再次进行了调整，定价基准日的调整尚待获得公司股东大会及中国证监会的批准。
释 义
在太原重工股份有限公司非公开发行股票预案中，除非另有说明，下列简称具有如下特定含义
1 公司/本公司/太原重工 指 太原重工股份有限公司
2 太重集团 指 太原重型机械集团有限公司
3 太重制造 指 太原重型机械（集团）制造有限公司
4 大齿集团 指 大同齿轮集团有限责任公司
5 铸锻公司 指 太原重型机械（集团）铸锻有限公司
6 科技产业公司 指 太原重工科技产业有限公司
7 本次发行、本次非公开 指 太原重工以非公开发行的方式，向不超过
发行 十名特定对象发行不超过 11,500（含
11,500）万股,不少于 6,000(含 6,000)万
股普通股股票
8 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
9 元 指 人民币元
一、 本次非公开发行股票方案概要
（一）本次非公开发行的背景和目的
太原重工作为装备制造行业的重点骨干企业，国际知名的重型机械制造商，主要生产起重设备、挖掘设备、轧钢设备、锻压设备、油膜轴承、铁路轮轴产品、工业齿轮及传动设备、焦炉设备、航天发射装置等机械产品。公司生产的三峡
1200T 桥式起重机、准格尔 WK-35 矿用挖掘机、75MN 铝型材挤压机等处于世界先进水平，油膜轴承、起重机、减速机等先后荣获“中国名牌产品”称号。
自上市以来，公司坚持规范运作，做强做大主业，注重风险防范，连续几年保持了持续、快速、健康发展的态势。主营业务高速增长，盈利水平稳步提升；持续不断地推进产品结构调整和技术创新，推进国际化发展战略和名牌战略，效果显著。海外业务拓展迅速，2006 年累计出口订货 6 亿元。海外市场已成为公司新的经济增长点。
为推动装备制造业的发展，近年来，国家陆续制定了一系列优惠政策，从产业引导到税收优惠，鼓励装备制造企业做强做大。《国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见》指出，对国家经济安全和国防建设有重要影响，对促进国民经济可持续发展有显著效果，对结构调整、产业升级有积极带动作用，能够尽快扩大自主装备市场占有率的重大技术装备和产品作为重点，加大政策支持和引导力度，实现关键领域的重大突破。禁止和限制进口高污染、高消耗和已经被淘汰的技术和设备，限制进口国内已经具备开发能力的关键技术，取消整机和成套设备免税政策，关键部件实行税收优惠和免税。
良好的政策环境为太原重工的发展创造了极大的机遇。为满足公司跨越式发展需要，不断提升核心竞争能力，筹集公司主业发展所需资金，增强公司装备制造能力，公司拟提出非公开发行申请，以借助资本市场进一步提升公司的核心竞争力，为公司未来经营业绩持续增长形成有力支撑，提高公司盈利能力，以优良的业绩回报公司的广大投资者。
（二）发行对象及其认购方式
太重集团持有太重制造 70.94%的股权，并通过大齿集团间接持有本公司
10.03%的股权。太重集团间接拥有本公司共计 46.05%的股权，形成对本公司的间接控制，为本公司的实际控制人。
本次非公开发行的所有投资者均以现金进行认购。其中公司实际控制人太重集团拟以现金认购不超过400 万股股票，控股股东太重制造拟以现金认购不超过400 万股股票；同时，向太重集团和太重制造以外的不超过八家投资者发行。募集资金合计不超过30亿元人民币。
（三）定价基准日
定价基准日为董事会2008年第五次临时会议决议公告日。
（四）发行价格及定价依据
公司本次非公开发行股票的定价基准日为董事会 2008 年第五次临时会议决议公告日。调整后的本次非公开发行股票价格不低于定价基准日（即本次董事会决议公告日，2008 年 11 月 18 日）前 20 个交易日公司股票均价的 90%，即不低于 12.67 元/股。发行价格将根据发行对象的申购报价情况，遵循价格优先的原则确定。最终发行价格由股东大会授权董事会与保荐机构根据具体情况确定。
定价基准日前 20 个交易日股票交易均价=定价基准日前 20 个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量
若公司股票在定价基准日至发行日期间有派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，应对发行底价进行除权除息处理。
（五）发行数量
本次发行股票数量上限不超过 11,500 万股（含 11,500 万股），下限不少于6,000 万股（含 6,000 万股）。若公司股票在定价基准日至发行日期间有派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项的，本次非公开发行股票的发行数量上限将根据本次募集资金总额与除权除息后的发行底价相应地调整。在上述范围内，董事会提请股东大会授权董事会根据实际情况与保荐机构（主承销商）协商确定最终发行数量。
（六）限售期
太重集团和太重制造认购的股份自发行结束之日起三十六个月内不得转让，其他发行对象认购的股份自发行结束之日起十二个月内不得转让。
（七）募集资金投向
本次募集总额将不超过30亿元，募集资金净额将用于以下项目：
项目名称 投资总额 拟投入募集资金
1 临港重型装备研制基地建设项目 20亿 17亿
2 重大技术装备大型铸锻件国产化研制 15亿 13亿
技术改造项目
合计 35亿 30亿
在募集资金到位前，本公司若已使用了银行贷款和自有资金进行了部分相关项目的投资运作，在募集资金到位后，募集资金将用于偿还相关银行贷款和补充本公司营运资金。如实际募集资金少于上述项目拟投入募集资金总额，公司将根据实际募集资金，按上述项目所列顺序依次投入，募集资金不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式解决。
公司将可能根据实际情况，在不改变投入项目的前提下，对上述项目的拟投入募集资金金额进行调整。
（八）本次发行是否构成关联交易
本次发行对象包括公司实际控制人太重集团和控股股东太重制造，太重集团和太重制造以现金认购本次非公开发行股票构成关联交易。
（九）本次发行是否导致公司控制权发生变化
本次发行前，本公司控股股东为太重制造，太重制造持有本公司 36.02%的股权。大齿集团持有本公司 10.03%的股权，太重集团持有太重制造 70.94%的股权和大齿集团 82.92%股权。太重集团间接拥有本公司 46.05%的股权，形成对本公司的间接控制，为本公司的实际控制人。本次非公开发行，太重集团和太重制造分别拟以现金各认购不超过 400 万股股票。按本次发行数量上限 11,500 万股和太重集团、太重制造分别认购400万股计算，本次发行完成后，太重集团直接持股数量占发行完成后总股本的0.82%，太重制造持股数量占发行完成后总股本的 28.34%。因此，发行完成后，太重制造持有公司 28.34%股权，仍为公司控股股东；太重集团直接持有公司 0.82%股权，通过太重制造间接持有公司 28.34%股权，通过大齿集团间接持有公司7.66%股权，合计共持有36.82%股权，仍为公司的实际控制人。本次发行不会导致发行人控制权发生变化。
（十）本次发行方案已经取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序
截止本非公开发行股票预案签署日，本次发行方案已履行了以

下程序：
公司第四届董事会第四次会议及公司 2008 年第三次临时股东大会审议并通过公司向特定对象非公开发行 A 股股票方案的议案。董事会 2008 年第三次临时会议及公司 2008 年第四次临时股东大会表决通过了对发行价格和发行数量重新进行调整的议案。本次对发行价格调整的议案已经公司董事会 2008 年第五次临时会议通过。
尚需履行的程序为：本次发行方案尚需获得公司股东大会及中国证监会的批准。
二、 发行对象
（一）太重集团基本情况
公司名称：太原重型机械集团有限公司
注册地址：太原市万柏林区玉河街 53 号
法定代表人：高志俊
注册资本：66,260 万元
主要经营范围：冶金、轧钢、锻压、起重、矿山、煤炉、焦炉、清洁型煤深加工、环保、电控等成套设备等。
1、产权关系及控制关系
太重集团前身是中央人民政府决定于 1950 年 10 月建立的太原重型机器厂，是我国自行设计、建造的第一座重型机械制造企业，是国有资产授权经营的大型企业集团，是国有独资公司，隶属于山西省国资委。
本公司第一大股东太重制造由太重集团控股，其在太重制造的持股比例为总股本的70.94%，形成对本公司的间接控制，为本公司的实际控制人。
2、业务情况
太重集团的发展是中国重工业发展的缩影，建厂五十多年来，为我国冶金、能源、交通、交通、建筑、化工、航空航天等行业和国家重点工程提供了 600余种、7,000 多台(套)，150 余万吨重型机械产品，创造了220 多个国内外第一，被誉为“国民经济的开路先锋”。
太重集团拥有国家级企业技术中心和博士后科研工作站，并与国内知名高校和科研院所有广泛的联系，是全国首批 103 家创新型试点企业之一。
太重集团近年来保持了增长较快、运行平稳、结构优化、效益提高、后劲较足的良好态势，2006 年进入中国制造业五百强。
3、最近一年简要财务报表 单位：万元
项目 2007 年 12 月31 日
流动资产 735,984
长期投资 9,807
固定资产 181,084
无形资产及其他资产 93,841
总资产 1,087,347
流动负债 659,790
非流动负债 92,538
总负债 752,328
所有者权益 335,019
项目 2007 年度
营业收入 731,608
营业利润 43,346
利润总额 42,279
净利润 40,405
（二）太重制造基本情况
公司名称：太原重型机械（集团）制造有限公司
注册地址：太原市万柏林区玉河街 53 号
法定代表人：高志俊
注册资本：104,973 万元
主要经营范围：普通机械、环保设备、交通运输设备（除小轿车）、电器机械等。
1、产权关系及控制关系
太重制造持有本公司 134,052,231 股的股份，占股本总数的 36.02%，为本公司第一大股东。
2、业务情况
太重制造主要通过控股本公司和铸锻公司，生产大型铸锻件、起重设备、挖掘设备、轧钢设备、锻压设备、油膜轴承等。太重制造为太重集团的主要控股子公司。
3、最近一年简要财务报表 单位：万元
项目 2007 年 12 月31 日
流动资产 517,678
长期投资 2, 038
固定资产 106,094
无形资产及其他资产 66,829
总资产 700,480
流动负债 500,430
非流动负债 15,608
总负债 516,038
所有者权益 184,442
项目 2007 年度
营业收入 526,802
营业利润 35,243
利润总额 33,856
净利润 33,205
（三）其他需要关注的问题
1、最近五年内受过的行政处罚、刑事处罚及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或仲裁
太重集团和太重制造及其董事、监事、高级管理人员（或者主要负责人）最近 5 年未受过行政处罚、刑事处罚，未涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或仲裁。
2、本次发行后同业竞争情况
本次发行完成后，太重制造和太重集团所从事的业务与本公司的业务不存在同业竞争或者潜在的同业竞争。
3、本次发行预案披露前 24个月发行对象及其控股股东、实际控制人与本公司之间的重大交易情况
2007 年 12 月 29日，本公司与太重集团和太重制造分别签署了《资产收购协议》和《股权收购协议》，公司收购太重集团持有科技产业公司 100%股权，以及太重集团所属技术中心及其他与重型机械制造相关的生产经营性资产和负债，并向太重集团出售本公司拥有的重型减速机分公司；公司收购太重制造拥有的煤气车间及其他与重型机械制造相关的生产经营性资产和负债；同时，分别向太重集团及太重制造收购其合计持有的铸锻公司 100%的股权。收购完成后，本公司将拥有完整、独立的产品研发技术体系，增强本公司的核心竞争力，同时大量减少本公司与控股股东及其关联人的关联交易，降低生产成本，提升本公司盈利能力。
除上述资产购买及出售关联交易外，本公司与控股股东及其关联人最近 24个月内的交易主要为公司日常生产经营所产生的关联交易，主要是本公司向太重集团技术中心支付产品研发设计、技术开发费；向铸锻公司购买材料和大型铸锻件；向太重制造租赁土地等。本公司与关联方发生的上述日常关联交易是由于重型机器产品生产复杂程度大，周期相对较长，有些产品原材料、配套件、协作件等只能由关联方提供，是正常生产经营所必需的、不可避免的。随着上述资产的收购完成，将大量减少本公司与控股股东及其关联方的关联交易。
本公司已按中国证监会、上海证券交易所及其他有关的法律法规的规定对上述交易事项履行了相应的审批程序并进行了信息披露。除此之外，公司与控股股东及其关联人未发生其他重大关联交易。
（四）附条件生效的股份认购合同（内容摘要）
公司和太重集团签订的股份认购合同主要内容如下：
1、合同主体：公司、太重集团
2、签订时间：2007 年 12 月29 日
3、拟认购股份的数量：不超过400 万股
4、认购方式：现金认购
5、认购价格或定价原则：认购价格按中国证券监督管理委员会核准本次非公开发行股票的情况确定，不低于本次非公开发行股票锁定的最低

认购价格。
6、支付方式：银行转账
7、限售期：自本次发行结束之日起三十六个月不得转让
8、合同的生效条件和生效时间：经双方董事会批准，且经本公司股东大会批准及证监会核准后生效。
9、违约责任条款：
（1）任何一方未能履行本合同约定的条款，应向守约方承担违约责任。
（2）任何一方违反本合同守约方造成损失，应承担赔偿责任。
公司和太重制造签订的股份认购合同主要内容同上。
三、 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析
（一）本次募集资金使用计划
本次募集资金总额不超过30亿元，募集资金净额将按照顺序用于以下项目：
项目名称 投资总额 拟投入募集资金
1 临港重型装备研制基地建设项目 20亿 17亿
2 重大技术装备大型铸锻件国产化研制 15亿 13亿
技术改造项目
合计 35亿 30亿
在募集资金到位前，本公司若已使用了银行贷款和自有资金进行了部分相关项目的投资运作，在募集资金到位后，募集资金将用于偿还相关银行贷款和补充本公司营运资金。募集资金到位后，如实际募集资金少于上述项目拟投入募集资金总额，公司将根据实际募集资金，按上述项目所列顺序依次投入，募集资金不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式解决。
公司将可能根据实际情况，在不改变投入项目的前提下，对上述项目的拟投入募集资金金额进行调整。
（二）投资项目基本情况与发展前景
1、临港重型装备研制基地建设项目
（1）项目建设内容和经济效益
在天津滨海新区建设临港重型装备研制、总装和出口基地，重点发展造船门机、港口机械和桥门式起重机等大型起重运输设备，2―5 兆瓦海陆用大型风力发电设备，核电、煤化工、石化等重型容器和大型锻压设备。利用天津地域优势，吸纳人才，建设重型装备研发中心。
该项目拟新征土地面积100万平方米（1500亩），海岸线 1,000米；新增建筑总面积23万平方米；新增大型数控鏜铣床等关键设备及配套的焊接、热处理、检验试验等设施；购买国际先进的大型海陆用风力发电机组技术。
项目总投资200,000万元，通过证券市场募集资金和企业自筹解决，其中募集资金 170,000 万元，企业自有资金或其他方式融资 30,000 万元。项目建设期
3 年。项目建成后，预计实现年销售收入 1,000,000 万元，利润总额 80,000 万元。
（2）项目建设必要性
建设临港重型装备研制基地，是实施国际化发展战略和适应主导产品出口日益增加的需要；是对现有生产制造能力进行提升和集成及大型化、重型化发展的需要；是延伸产品领域及开发港口机械、大型海陆风电设备等产品的需要；是解决大型、重型产品运输瓶颈问题，降低物流成本的需要；是太原重工持续、快速、健康发展的需要。
（3）市场发展前景分析
大型起重运输设备（造船门机及港口机械等）：国际船舶市场持续兴旺，海洋工程装备需求强劲。同时，国际贸易的增长使得港口不断发展，港口机械的需求也将不断增长。
风电设备：在当前全球能源短缺、环境污染形势日趋严峻、对节能减排的要求不断增强的背景下，风电行业逐渐成为一个发展空间巨大的朝阳行业。我国风能开发利用有很广阔的空间，风电将成为我国第二大主力发电电源，风电市场的快速增长将给风电设备制造厂家展示出一个巨大的市场。
重型容器：预计到 2020 年，我国核电装机容量将达到 4,000 万千瓦，建设核电站将投入约5,000亿元，核电设备的需求将保持兴旺。
根据《煤化工产业中长期发展规划》，从 2010 年--2020 年，我国煤制油规模将发展到年产 150 万吨—3,000 万吨；二甲醚规模将发展到 500 万吨—2,000万吨；煤制烯烃规模将发展到 140 万吨--800 万吨；煤制甲醇的规模将发展到1,600万吨—6,600万吨。因此，必将给煤化工装备带来广阔的市场。
随着石化装置的大型化，加氢裂化和加氢精制规模的增长，大型加氢反应器的需求量将继续增加。
锻压设备：随着中国经济稳定增长，铝加工业将进入一个高速增长期，同时随着中国航空、航天工业的发展，以及国际上新兴国家高速发展，都将给各种液压机装备为主的锻压设备带来广阔的市场空间。
2、重大技术装备大型铸锻件国产化研制技术改造项目
（1）项目建设内容和经济效益
该项目建设目标是形成年产钢水250,000t，新增铸件年产量50,000t，新增锻件年产量65,000t的生产能力。
在充分挖掘现有设备生产能力的基础上，新增125MN水压机以及增加与之匹配的大型关键设备。新增建筑总面积16.2万平方米。
该项目总投资150,000万元，通过证券市场增发股票募集资金和企业自筹解决，其中募集资金 130,000 万元，企业自有资金和其他方式融资 20,000 万元。项目建设期2.5年。
☆ 项目建成后，预计实现年销售收入300,000万元，利润总额25,000万元。
（2）项目建设必要性
大型铸锻件的制造能力是衡量一个重型装备制造企业综合实力的重要标志。为了满足公司主导产品对大型铸锻件的需求，适应主导产品向大型化、重型化延伸发展的要求，抓住电力（核电、火电、风电）、重化工、冶金、造船等行业对大型铸锻件需求旺盛的良好市场机遇，为太原重工进入新领域发展创造条件，公司决定依托山西能源优势，实施重大技术装备大型铸锻件国产化研制技术改造项目。项目实施后，将添补华北西北地区大型铸锻件制造能力的空白，提高太原重工的大型铸锻件研制能力，增大太原重工发展空间，为临港重型装备研制基地的发展提供技术支撑，为国际化发展战略的实施提供保障，为尽快占领中国乃至世界重型机械制造水平的制高点创造条件。
（3）市场发展前景分析
大型铸锻件主要包括本公司主导产品大型化所需的大型铸锻件；发电设备（核电、火电、风电）用大型铸锻件；石油化工、煤化工等重型容器所用锻件；冶金设备用大型铸锻件和船用大型铸锻件等。
发电设备：预计到 2020 年，我国核电装机容量将达到 4,000 万千瓦，建设核电站将投入约5,000亿元，核电设备的需求将保持兴旺。在当前全球能源短缺、环境污染形势日趋严峻、对节能减排的要求不断增强的背景下，风电行业逐渐成为一个发展空间巨大的朝阳行业。我国风能开发利用有很广阔的空间，风电将成为我国第二大主力发电电源，由此可见，风电市场的快速增长给风电设备制造厂家展示出一个巨大的市场。火电设备关停高能耗小机组以及老机组的更新改造等。为发电机转子、汽缸等大型铸锻件提供了较好的市场需求。
石油化工、煤化工设备：根据《煤化工产业中长期发展规划》，从 2010 年--2020 年，我国煤制油规模将发展到年产 150 万吨--3000 万吨；二甲醚规模将发展到500万吨--2000万吨；煤制烯烃规模将发展到140万吨--800万吨；煤制甲醇的规模将发展到1600万吨--6600万吨。因此，必将给煤化工装备带来广阔的市场。随着石化装置的大型化，加氢裂化和加氢精制规模的增长，大型加氢反应器的需求量将继续增加。
冶金设备：冶金设备用大型铸锻件主要是指支撑辊、大型机架及轧辊用大型轴承座等，其中支承辊是消耗性备件需定期更换。随着钢铁工业发展重在提高产品质量和调整品种规格，热轧到冷轧薄板的转化率将逐步提高，需要大量的优质大直径轧辊，新材质的大型锻钢支承辊以及大型铸钢支承辊等，而目前我国仍然有相当部分的优质大直径轧辊需要国外进口。因此大型支承辊、高性能轧辊及有色金属用冷热轧工作辊及大型复合轧辊等具有较广阔的市场潜力。
船用大型铸锻件：我国已成为世界造船大国，对船用大型铸锻件的需求将逐年增加。船用曲轴、舵杆、艉座、锚系、齿轮、机用汽缸盖等大型铸锻件，不但数量需求增长较快，而且需求已向大型化方向发展。
（三）本次发行对公司经营管理、财务状况等的影响
本次发行募集资金投资项目临港重型装备研制基地建设项目和大型铸锻件国产化研制技术改造项目的实施，是对公司现有生产制造能力进行提升和集成，解决了公司主导产品日益大型化、重型化所产生的运输瓶颈问题，将使公司主业更加突出，进一步增强公司核心竞争力，满足公司跨越式发展需要，对加快国际化发展战略的实施、尽快占领中国乃至世界重型机械制造水平的制高点具有重要意义。
非公开发行完成后，公司资本实力大大增强，净资产将大幅提高，同时公司资产负债率也将有一定幅度的下降，有利于增强公司资产结构的稳定性和抗风险能力。
（四）本次募集资金投资项目涉及报批事项情况
本次募集资金投资项目已分别取得天津市发改委和山西省发改委的备案，文号分别为津发改许可[2008]76 号和晋发改备案[2008]36 号。临港重型装备研制基地建设项目已取得天津市环境保护局对临港重型装备研制基地建设项目的环境影响批复（文号为：津环保滨许可函[2008]013 号），重大技术装备大型铸锻件国产化研制技术改造已取得山西省环境保护局对该项目的环境影响批复（文号为：晋环函[2008]186 号）。本次募集资金投资项目涉及的新增土地购买正在履行有关程序；本次非公开发行股票已获得中国证监会的核准（文号为：证监许可[2008]951号）。
四、 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析
（一）公司业务、章程、股东结构、高管人员结构、业务收入结构变化
本次发行后，将极大地扩展和提高本公司在大型起重运输设备、风力发电设备、重型容器和锻压设备的开发设计、制造和总装能力，公司主业将更加突出，核心竞争能力和盈利能力将进一步增强。
本次发行后，《公司章程》除对公司注册资本与股本结构进行调整外,暂无其他调整计划。
本次发行后，公司的股东结构将发生变化，增加不超过 11,500 万股，不少于6,000万股限售流通股，太重制造作为本次发行前的控股股东，仍为本公司控股股东，太重集团仍将保持实际控制人地位不变。
本次发行后，公司高管人员结构不会发生变化。
本次发行后，随着资金的投入与项目的投产，公司的核心业务将得以进一步“做专、做强、做大”，公司的业务收入和盈利能力将大大提高。
（二）公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况
如本次发行 30 亿元，公司的净资产将增加 2 倍以上。随着募集资金投资项目的建成投产，将大幅增强公司的整体盈利能力。本次发行完成当年，公司筹资活动现金流入将大幅增加，随着投资项目的陆续实施和效益的产生，未来经营活动现金流入和投资活动现金流出将有所增加。
（三）公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争等变化情况
本次发行后，公司与控股股东太重制造及其关联人之间的业务关系、管理关系均未发生变化，也不涉及新的关联交易和同

业竞争。
（四）公司不存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形，或公司为控股股东及其关联人提供担保的情形
本次发行完成后,公司不会存在资金、资产被控股股东及其关联方占用的情形，亦不会存在公司为控股股东及其关联方进行违规担保的情形。
（五）本次发行对公司负债情况的影响
通过本次发行，不存在导致公司大量增加负债（包括或有负债）的情况；公司的资产负债率将有所下降，但公司可能通过银行贷款等方式筹集本次募集资金投资项目配套流动资金及其他业务发展所需资金，预计公司未来的资产负债率仍将保持在合理水平。
五、本次发行相关的风险说明
1、审批风险
本次发行方案需经公司股东大会批准，能否获得公司股东大会的审核通过存在不确定性。本次对发行价格的调整需经中国证监会审核，能否获得中国证监会的审核通过以及最终通过证监会审核的时间存在不确定性。
2、项目开发风险
公司的投资项目可能会受到一些不可控因素的负面影响，这些因素包括但不仅限于：监管部门的核准和许可、外部政策环境变化、资金和技术、人力资源、地震、台风、海啸等不可抗力的发生等。本公司能否按预定计划完成募集资金投资项目存在不确定性，将直接影响到项目的实际收益。此外，公司在项目投资的实施过程中，可能出现项目延期、投资超支、经济发展的周期性变化、市场环境发生变化等问题，都可能影响到项目的可行性和实际的经济效益，进而影响公司的经营业绩、财务状况和发展前景。