青岛软控

　　快速成长的轮胎设备龙头

 　   青岛软控 （002073，收盘价16.18元）主要产品是配料系统和全钢成型机，公司2005年~2007年收入和利润的复合增长率分别为41％和39％。中信证券〔股吧 行情〕认为，行业将长期受益于未来中国汽车业和公路客货车的蓬勃发展以及全球轮胎业产能向中国的转移。当前经济下滑对轮胎企业造成了很大的冲击，但公司当前已掌握足够的订单来过冬，受到压力不大，配料系统和成型机是当前收入的主要来源，而新产品在未来的增长潜力很大。

　　*ST双马

　　震后重建最佳投资标的

  　  *ST双马（000935，收盘价8.46元）向大股东拉法基中国定向增发收购都江堰拉法基50％股权事宜已通过公司董事会决议，现正待商务部及证监会相关程序批准。定向增发收购资产完成后公司实际控制产能将达510万吨，规模上将是川内最大水泥企业，市场份额超过8％，其中有超过400万吨产能分布于成都及北川地区，均为震后重建水泥需求核心区域市场。在震后重建和“保增长”两大因素驱动下，预计2009年四川水泥需求至少在1.2亿吨。

　　恒星科技

　　今年产能将增长50%

  　  恒星科技 （002132，收盘价7.24元）2008年新上10万吨钢绞线和2万吨钢帘线产能已经建设完毕，产能有望在2009年释放。如果产能利用率达到80％，将使公司达到16万吨钢绞线和3.2万吨钢帘线生产能力，较2008年增长50％。

 　   尽管钢绞线和钢帘线市场已经过了迅速扩张阶段，进入行业发展的平稳期，但公司具备细分领域的龙头地位，有技术壁垒、政策壁垒和重点客户优势，能够支撑短期内的销量。

　　粤水电

　　盾构施工业务成新亮点

 　   粤水电（002060，收盘价8.44元）

　　主营水利水电为主的基建施工及可再生能源运营业务，是广东最大的水利水电施工企业。

  　  中信证券预计，广州、深圳和东莞今明两年年均新建城市轨道交通里程三市合计约80公里，每年带来盾构施工业务超过18亿元。公司目前拥有6台盾构，预计3月份可再增加2台投入使用，届时将成为广东省盾构工程施工能力最强的企业。随着盾构业务收入的大幅增加，公司该业务对整体盈利贡献将明显增强。

　　青松建化〔股吧 行情〕

　　南疆布局趋于完善

  　  青松建化 （600425，收盘价9.45元）克州2500t/d和巴州2500t/d两条新型干法生产线将于2009年下半年相继点火投产。这两条线建成后公司于南疆地区布局将基本完成，除在巴州库尔勒面临来自天山股份〔股吧 行情〕的竞争外，公司在南疆大部分地州所拥有的绝对竞争优势将随着布局完善而愈发凸显。

 　   根据公司在建生产线投产及产能释放进度测算，2009~2010年每年将新增水泥销量120万吨左右，复合增长率高达40％。此外，公司煤炭及水电业务全面推进中，未来将与公司水泥主业形成良性互动。

　　合兴包装

　　行业集中化引领业绩高增长

 　   合兴包装（002228，收盘价13.85元）当前行业集中度很低，前10大企业市场份额不到10％。中国瓦楞纸箱包装业的集中度将随着消费品制造业的集中化和品牌化而不断提高。作为A股唯一一家以服务为导向的综合长产型瓦楞纸箱包装业上市公司，公司盈利水平较高，正处于高速成长期，市场占有率将不断提高，经测算2008年~2010年净利润年复合增长速可达38.04％。标准化的工厂、可复制的生产模式为其跨地区经营扩张市场份额奠定了基础。精细化管理使其能低成本地为客户提供及时、出色的包装服务。

　　金螳螂

　　加大对基建市场开拓

　　金螳螂（002081，收盘价23.3元）2008年业绩快报，2008年全年实现营业收入约33.2亿元，同比基本持平，而受主营业务快速发展和所得税率下降等因素，净利润同比大幅增长51.74％，为1.37亿元。

 　   在经济衰退影响传统领域需求背景下，公司加大对上海世博会工程、机场、火车站等政府基建投资项目市场的开拓，最近公司正参与5个世博会场馆装饰工程的投标，有望中标部分项目。

 　   公司除通过市场拓展和内部挖潜力提升市场份额和经营效益外，也在寻找并购竞争对手的机会。

　　康美药业〔股吧 行情〕

　　快速成长的饮片业小巨人

　　康美药业 （600518，收盘价10.74元）在2001年上市，是目前国内唯一一家上市的中药饮片公司。中药饮片在公司收入和毛利中占比例最大，分别为36％和50％。公司四块业务中，从增长率和盈利能力看，中药饮片是公司的明星类产品。公司在短短几年时间里，迅速发展成为中药饮片的行业龙头，竞争优势明显。公司一直紧紧围绕中药饮片主业，充分体现其发展战略：除纵向沿产业链、向上游的中药材种植与贸易以及下游的医疗和中药保健品发展外，还在其它地方复制广东模式，实现横向扩张。