（ 一）中国证监会认定，融通基金"老鼠仓"疑似案属"个人问题"
传得沸沸扬扬的
融通基金管理有限公司〔
股吧〕（下称"融通基金"）疑似"老鼠仓"事件，在昨日终于揭开冰山一角。
融通基金昨晚发布公告称，经公司研究决定，并报经中国证券业协会注册登记和深圳证监局审核备案，聘任郑毅、王建强共同担任融通深证100指数基金和融通巨潮100指数基金（LOF）基金经理，免去张野所任的上述两家基金的基金经理职务，并决定与张野解除劳动合同，予以除名。
值得注意的是，融通基金昨日的公告还称，自有关媒体报道"周蔷事件"后，公司立即进行了自查，其早在4月14日就已经暂停了张野的基金经理职务，由具备投资管理资格的有关人员代行职务，并向监管机关进行了报告。
张野现身
"周蔷事件"作为基金"老鼠仓"疑似案例，最早于今年4月9日被媒体首先曝光，始于一名叫周蔷的神秘散户的投资神话由此被披露。
从上市公司季报等公开信息统计中，有媒体发现，自2006年以来，一位名叫周蔷的神秘散户跟随融通基金公司旗下的新蓝筹基金、基金通乾共同出现在
新中基〔
股吧 行情〕（000972）、
海南海药〔
股吧 行情〕（000566）、
广州冷机〔
股吧 行情〕（000893）、
川化股份〔
股吧 行情〕（000155）四只个股的十大流通股股东中，获利近2000万元。
随后，融通基金公司相关负责人对外表示，此次被外界质疑"老鼠仓"的基金经理和公司高管都没有任何问题，基金经理没有给周蔷提供任何内幕信息。
根据公开报道及融通基金昨晚的公告，"周蔷事件"的背后人物张野终于现身。
公开资料显示，张野，1962年生，工商管理硕士，具有证券从业资格，14年证券从业经验。曾任杭州
新希望〔
股吧 行情〕证券投资顾问有限公司董事长、总经理，融通基金管理有限公司研究员。
是否触及刑法待定
在"周蔷事件"被曝光后，证监会深圳稽查局迅速对融通基金展开了调查，并基本在几个工作日内将事件调查清楚，但迟至5月12日才首次公开表态。
5月12日，中国证监会已认定该案属于"个人问题"。证监会相关负责人表示，目前该案调查阶段工作已经完成，进入后续审理阶段。
根据报道，监管部门对"周蔷事件"的初步表态为："确实有基金公司某位从业人员涉嫌违反相关的法律法规规定，从事了不当的行为。但最终的结论要看案件审理最终认定的结果。"但截至记者发稿，未见监管部门对该事件作出明确结论。
值得注意的是，自上投摩根唐建案和南方基金王黎敏案以来，数起"老鼠仓"案均被定性为"个人问题"。
此前两起基金从业人员的"老鼠仓"案因为刑法对该行为未有明确规定，仅被处以行政处罚。今年3月1日《刑法修正案（七）》修改后生效，其中规定，从事"老鼠仓"行为的人员，情节特别严重的，将处五年以上十年以下有期徒刑，并处违法所得1倍以上5倍以下罚金。融通基金涉案行为发生于今年3月1日之前，但其案发却在3月1日之后，该案是否触及《刑法》的问题亦值得关注。
"圈子"里的公开秘密
基金业人士对该案件表示高度关注，与上投摩根唐建及南方基金王黎敏的"老鼠仓"事件有所不同，张野管理的两只基金均为被动复制指数的指数基金，其实施"老鼠仓"操作似乎难以让人理解。
所谓"老鼠仓"，是指机构在用公有资金拉升股价之前，相关人员（机构负责人、操盘手及其亲属、关系户）先用个人资金在低位建仓，待公有资金拉升到高位后，个人仓位率先卖出获利。
不少基金业人士告诉记者，在基金行业中，基金经理的圈子并不大，通常来自同一券商、同一学校或同一地区的基金经理，都有自己的"圈子"，"圈子"里交流对企业看法、行业看法的做法非常普遍。而在同一基金公司中，要了解同事对具体个股的看法并不难，了解旗下其他基金的操作策略也并非难事，如果基金经理同时在投资决策委员会中担任职务，将能更加便利地了解信息。
知情人士告诉早报记者，张野在"周蔷事件"曝光前，并非融通基金投资决策委员会的委员，因此，其对新蓝筹基金和基金通乾的具体操作并不完全了解。据悉，周蔷的"追踪"账户并非完全赚钱，个别股票买卖仍为亏损。
不当行为界定难题
事件暴露出的基金公司内控制度不完善，以及违规行为惩罚力度不够等问题令人担忧。
一位曾任某基金公司稽查长的人士告诉早报记者，尽管目前基金经理的家属股票账户必须上报公司稽核部，买卖股票的情况须定期向公司备案，但公司并无权查询这些基金经理家属的账户，只有监管部门有权限对可疑交易进行调查。而在基金公司内部，稽核部门的权限表述也较为模糊，稽核部有时处在"有名无实"的尴尬地位。
值得关注的是，由于国内基金业发展历史较短，基金操作的防火墙制度仍有待完善，如何界定基金经理的"不当行为"以及如何防范基金经理的"不当行为"，仍是难题。接下文....