帝龙新材申购指南
本次公开发行的基本情况
　　申购简称："帝龙新材"，申购代码为"002247"
　　1、股票种类：
　　本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元。
　　2 、发行数量：本次发行数量为1,680万股，其中网下发行数量为336万股，占本次发行总量的20%；网上发行数量为发行总量减去网下发行量。
　　3、发行价格：本次发行价格为16.05元/股，此价格对应的市盈率为：
　　　（1）29.18倍（每股收益按照　2007　 年度经会计师事务所审计的扣除非经常 性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）；
　　　（2）21.99倍（每股收益按照　2007　 年度经会计师事务所审计的扣除非经常 性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）。
　　4、网下申购时间：2008年5月27 日（T-1 日，周二）和2008年5月28 日（T日，周三）每日9:30～15:00；网下申购缴款时间：2008年5月28 日（T 日，周三）。
　　5、网上申购时间：2008年5月28 日（T 日，周三），在深交所正常交易时间内进行（9:30～11:30，13:00～15:00）。
　　6、本次发行的重要日期安排
　　　　　日 期　　　　　　　　　　　　　　　　　 发 行 安 排
　　　　　T-6 日
　　　　　　　　　　　　　　刊登《招股意向书摘要》、《初步询价及推介公告》
　　（5月20 日，周二）
　　　　　T-5 日　　　　　　初步询价（通过网下发行电子平台）、现场推介（上
　　（5月21 日，周三）　　　海）
　　　　　 T-4 日　　　　　　　初步询价（通过网下发行电子平台）、现场推介（深
　　 （5月22 日，周四）　　　　圳）
　　　　　　　　　　　　　　　 初步询价（通过网下发行电子平台）、现场推介（北
　　　　　 T-3 日
　　　　　　　　　　　　　　　 京）
　　 （5月23 日，周五）
　　　　　　　　　　　　　　　 初步询价截止日（截止时间为15:00）
　　　　　 T-2 日　　　　　　　确定发行价格
　　 （5月26 日，周一）　　　　刊登《网上路演公告》
　　　　　　　　　　　　　　　 刊登《初步询价结果及定价公告》、《网下网上发行
　　　　　　　　　　　　　　　　公告》
　　　　　 T-1 日
　　　　　　　　　　　　　　　　网上路演（网址：http://smers.p5w.net ，时间：
　　 （5月27 日，周二）
　　　　　　　　　　　　　　　　14:00-17:00）
　　　　　　　　　　　　　　　　网下申购开始（9:30-15:00）
　　　　　　　　　　　　　　　　网下申购截止日（9:30-15:00）
　　　　　　 T 日
　　　　　　　　　　　　　　　　网下申购缴款日（15:00截止）
　　 （5月28 日，周三）
　　　　　　　　　　　　　　　　网上发行申购日（9:30-11:30、13:00-15:00）
　　　　　 T+1 日
　　　　　　　　　　　　　　　　网下、网上申购资金验资
　　 （5月29 日，周四）
　　　　　 T+2 日　　　　　　　刊登《网下配售结果公告》、《网上中签率公告》
　　 （5月30 日，周五）　　　　 网下申购多余款项退还、摇号抽签
　　　　　 T+3 日　　　　　　　刊登《网上中签结果公告》
　　　（6月2 日，周一）　　　　 网上申购资金解冻、多余款项退还　
注：（1）T 日为网上发行申购日；上述日期为工作日。如遇重大突发事件影响发行，保荐人
（主承销商）将及时公告，修改发行日程。　
　 （2）本次发行网下初步询价与网下申购全部通过深交所网下发行电子平台进行。如因深交所网下发行电子平台故障或非可控因素导致询价或申购工作无法正常进行时，请询价对象或配售对象及时与宏源证券〔股吧 行情〕联系。　
　　　7、拟上市地点:深圳证券交易所。

◎发行人历史沿革、改制重组：
　　1、发行人的设立方式
　　公司由浙江万利实业有限公司整体变更设立。2007年6月18日，经股东会批准，万利实业以截至2007年4月30日经审计的净资产85,970,020.90元，按1.7194：1的比例折股，整体变更设立帝龙新材。帝龙新材注册资本为5,000万元。
　　2、发起人及其投入的资产内容
　　公司发起人为帝龙控股、姜飞雄、过鑫富、姜祖功、姜丽琴、姜祖明、汤飞涛和阳志勇等8人。上述发起人投入的资产为其各自在审计基准日（2007年4月30日）持有的万利实业的权益。

◎发行人主营业务情况：
　　1、发行人的主营业务
　　目前，公司主营业务为新型建筑装饰材料的研发、生产和销售。公司采用印刷、砂磨、拉丝、表面氧化等工艺，对钛白纸、铝箔等材料进行表面处理，最终生产装饰纸和金属饰面板等新型装饰材料。
　　2、发行人主要产品及其用途
　　公司主要产品包括装饰纸和金属饰面板。装饰纸浸渍三聚氰胺树脂后高温覆压于刨花板、纤维板等人造板的表面制成三聚氰胺板，它是生产强化木地板和板式家具的主要原材料。金属饰面板可作为高档室内墙面装饰材料，也可加工成高档移门、家具、橱柜等，满足设计师、消费者求新求异的个性化需求。
　　3、产品销售方式和渠道
　　装饰纸的销售对象主要是装饰板、强化木地板、家具等终端产品生产商，因此，公司主要采用直销模式。公司已建成以公司为中心、辐射全国12个大中城市的市场营销网络，并处于不断拓展中。目前，公司产品销往国内二十多个省市、出口二十多个国家和地区，并与众多知名的三聚氰胺板、强化木地板和家具生产企业建立了良好的合作关系。
　　根据销售对象的不同，公司对金属饰面板采用不同的销售模式。针对家具生产商等厂商，公司采用直销模式，以降低销售费用；针对终端消费市场，公司采用经销商制，与竞争对手相比，个性化定制已成为公司的特色。目前，公司已与全国15个区域总代理签订了经销合同。
　　4、主要原材料
　　公司主要原材料包括原纸、油墨、三聚氰胺等，主要能源是煤炭和电力。
　　5、行业竞争情况以及发行人在行业中的竞争地位
　　我国装饰纸行业起步晚，生产企业普遍投入低、规模小，行业集中度低。低档产品市场呈现简单的价格竞争格局；中高档市场的竞争主要体现在产品图案的设计、印刷质量和批量稳定性等方面。公司凭借品牌、技术、质量、规模、研发、区位等优势，已成为国内最大的装饰纸生产商。2006年公司装饰纸产量、销售额、市场占有率排名均居行业首位。
　　全球金属饰面板主要生产商为德国迪格都亚、意大利阿贝特和本公司，公司产品的生产技术和质量整体上接近国际水平，在某些方面已经达到或超过国际水平，公司拥有绝对的价格竞争优势，且凭借独特的生产工艺以个性化定制、交货期短为特色，与竞争对手形成了错位竞争的格局。

◎股东研究：
──────────────┬─────┬───┬──────┬─────
股东名称　　　　　　　　　　｜　持股数　｜占总股｜　股本性质　｜增减情况　
　　　　　　　　　　　　　　｜　(万股)　｜本比% ｜　　　　　　｜ (万股)　
──────────────┼─────┼───┼──────┼─────
浙江帝龙控股有限公司　　　　｜　 2565.00｜ 38.40｜ 境内法人股 ｜　　　　　
姜飞雄　　　　　　　　　　　｜　　750.00｜ 11.23｜　 自然人　 ｜　　　　　
过鑫富　　　　　　　　　　　｜　　750.00｜ 11.23｜　 自然人　 ｜　　　　　
姜祖功　　　　　　　　　　　｜　　490.00｜　7.34｜　 自然人　 ｜　　　　　
姜丽琴　　　　　　　　　　　｜　　250.00｜　3.74｜　 自然人　 ｜　　　　　
姜祖明　　　　　　　　　　　｜　　 95.00｜　1.42｜　 自然人　 ｜　　　　　
汤飞涛　　　　　　　　　　　｜　　 80.00｜　1.20｜　 自然人　 ｜　　　　　
阳志勇　　　　　　　　　　　｜　　 20.00｜　0.30｜　 自然人　 ｜