山东民和牧业股份有限公司2008年半年度报告

重要提示

本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在

任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个

别及连带责任。

本半年度报告摘要摘自半年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网

（www.cninfo.com.cn ）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读半年度报告全文。

公司全体董事亲自出席了本次审议半年度报告的董事会。没有董事、监事、高级管

理人员对半年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。

公司半年度财务报告未经会计师事务所审计。

公司法定代表人孙希民、财务负责人吕中民及财务主管曲平声明：保证半年度报告

中财务报告的真实、完整。

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山东民和牧业股份有限公司2008 年半年度报告

目 录

第一章 上市公司基本情况.........................................................................................4

第二章 主要财务数据和指标..................................................................................... 6

第三章 股本变动及股东情况..................................................................................... 7

第四章 董事、监事和高级管理人员情况................................................................. 9

第五章 董事会报告................................................................................................... 10

第六章 重要事项....................................................................................................... 15

第七章 财务报告.......................................................................................................20

第八章 备查文件目录............................................................................................... 67

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山东民和牧业股份有限公司2008 年半年度报告

第一章 上市公司基本情况

一、公司中英文名称及简写

1、公司中文名称：山东民和牧业股份有限公司

2、公司英文名称：SHANDONG MINHE ANIMAL HUSBANDRY CO.，LTD.

3、公司中文名称缩写：民和股份

4、公司英文名称缩写：MINHE

二、公司法定代表人：孙希民

三、公司董事会秘书、证券事务代表联系方式

股票简称 民和股份

股票代码 002234

上市证券交易所 深圳证券交易所

董事会秘书 证券事务代表

姓名 张东明 高小涛

联系地址 山东省蓬莱市南关路2-3 号 山东省蓬莱市南关路2-3 号

电话 0535-5637723 0535-5637723

传真 0535-5637525 0535-5637525

电子信箱 info@minhe.cn minhe7525@126.com

四、公司注册地址、办公地址、邮政编码、公司网址及电子信箱

公司注册地址：烟台蓬莱市西郊

公司办公地址：烟台蓬莱市南关路2-3 号

邮政编码：265600

公司国际互联网地址：http://www.minhe.cn/

公司电子邮箱：info@minhe.cn

五、公司选定的信息披露报纸名称、登载半年度报告的中国证券监督管理委员会指

定网站的网址及公司半年度报告备置地点

1、公司信息披露报纸名称：中国证券报、上海证券报、证券时报

2、登载公司半年度报告的中国证券监督管理委员会指定国际互联网网址为：巨潮

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资讯网http://www.cninfo.com.cn/

3、公司半年度报告备置地点：公司证券部

六、公司股票上市交易所、股票简称和股票代码

1、公司股票上市交易所：深圳证券交易所

2、公司股票简称：民和股份

3、公司股票代码：002234

七、其他有关资料

1、公司注册资本：10750 万元

2、公司首次注册日期及变更登记日期：

公司首次注册地点：烟台蓬莱市西郊

公司首次注册日期：2000 年 12 月 1 日

公司最近一次变更登记日期：2007 年6 月29 日

公司注册登记地点：山东省工商行政管理局

3、企业法人营业执照注册号：3700002800845

4、税务登记证号码：370684165207843

5、公司聘请的会计师事务所名称：中兴华会计师事务所有限责任公司

公司聘请的会计师事务所办公地址：北京市朝外大街22 号泛利大厦 1709 室

6、经营范围：种鸡饲养、种蛋、鸡苗销售；饲料、饲料添加剂预混料生产；商品

鸡饲养；兽药销售；玉米收购；肉鸡加工、销售；经营本企业自产产品及技术的出口业

务和本企业生产、科研所需机械设备及技术的进口业务；经营进料加工和“三来一补”

业务；有机肥、生物有机肥的生产和销售（以上需许可凭许可证经营）。

7、所属行业：A05 家禽饲养业

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山东民和牧业股份有限公司2008 年半年度报告

第二章 主要财务数据和指标

一、 主要会计数据和财务指标

单位：（人民币）元

本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减

总资产 994,124,592.04 660,478,267.95 50.52%

所有者权益（或股东权益） 614,536,350.78 295,764,801.62 107.78%

每股净资产 5.72 3.67 55.86%

报告期（1－6 月） 上年同期 本报告期比上年同期增减

营业总收入 394,234,386.50 252,391,507.06 56.20%

营业利润 53,923,225.75 46,774,478.38 15.28%

利润总额 51,097,911.96 45,072,356.17 13.37%

净利润

50,079,049.16 43,508,580.15 15.10%

扣除非经常性损益后的净利润 52,904,362.95 45,210,702.36 17.02%

基本每股收益 0.5750 0.5405 6.38%

稀释每股收益 0.5750 0.5405 6.38%

净资产收益率 8.15% 17.09% -8.94%

经营活动产生的现金流量净额 30,202,530.95 28,247,822.82 6.92%

每股经营活动产生的现金流量净额 0.28 0.35 -20.00%

二、非经常性损益项目

单位：（人民币）元

非经常性损益项目 金额

非流动资产处置损益 -2,207,172.19

计入当期损益的政府补助 236,000.00

除上述各项之外的其他营业外收支净额 -854,141.60

合计 -2,825,313.79

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第三章 股本变动及股东情况

一、股本变动情况

经中国证券监督管理委员会证监许可[2008]547号《关于核准山东民和牧业股份有

限公司首次公开发行股票的批复》文件核准，公司向社会公开发行人民币普通股（A股）

2,700万股，每股面值1.00元。本次发行采用网下向询价对象询价配售与网上向社会公众

投资者定价发行相结合的方式进行，发行价格每股10.61元，并于2008年5月16日在深圳

证券交易所挂牌上市。

二、股份变动情况表 单位：股

本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后

公积金
数量 比例 发行新股 送股 其他 小计 数量 比例
转股

一、有限售条件股
80,500,000 100.00% 5,400,000 5,400,000 85,900,000 79.91%
份

1、国家持股 16,147 16,147 16,147 0.02%

2、国有法人持股 805,588 805,588 805,588 0.75%

3、其他内资持股 80,500,000 100.00% 4,562,118 4,562,118 85,062,118 79.13%

其中：境内非国
23,345,000 29.00% 4,562,118 4,562,118 27,907,118 25.96%
有法人持股

境内自然人
57,155,000 71.00% 57,155,000 53.17%
持股

4、外资持股 16,147 16,147 16,147 0.02%

其中：境外法人
16,147 16,147 16,147 0.02%
持股

境外自然人
持股

5、高管股份

二、无限售条件股
21,600,000 21,600,000 21,600,000 20.09%
份

1、人民币普通股 21,600,000 21,600,000 21,600,000 20.09%

2、境内上市的外
资股

3、境外上市的外
资股

4、其他

三、股份总数 80,500,000 100.00% 27,000,000 27,000,000 107,500,000 100.00%

三、前10 名股东、前10 名无限售条件股东持股情况表

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单位：股

股东总数 6,272

前 10 名股东持股情况

持有有限售条件 质押或冻结的
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数
股份数量 股份数量

孙希民 境内自然人 53.17% 57,155,000 57,155,000 0

烟台祥润经贸有限公司 境内非国有法人 12.73% 13,685,000 13,685,000 0

烟台裕凯电器有限公司 境内非国有法人 5.24% 5,635,000 5,635,000 0

蓬莱丰发水产有限公司 境内非国有法人 3.74% 4,025,000 4,025,000 0

中国建设银行〔股吧

1939' style ='text-decoration:underline; color:#0B299F; font-size:14' target='_blank'>行情〕-华夏红利混
境内非国有法人 1.91% 2,048,782 2,048,782 0
合型开放式证券投资基金

中国人寿〔股吧 行情〕保险（集团）公司
境内非国有法人 1.08% 1,165,995 1,165,995 0
-传统-普通保险产品

中国银行〔股吧 行情〕-海富通股票证券
境内非国有法人 0.98% 1,050,550 1,050,550 0
投资基金

交通银行〔股吧 行情〕-海富通精选证券
境内非国有法人 0.93% 1,000,729 1,000,729 0
投资基金

安徽旺众投资有限公司 境内非国有法人 0.53% 575,110 575,110 0

张庆先 境内自然人 0.53% 568,690 568,690 0

前 10 名无限售条件股东持股情况

股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类

中国建设银行-华夏红利混合型开放式证券投资基金 2,048,782 人民币普通股

中国人寿保险（集团）公司-传统-普通保险产品 1,165,995 人民币普通股

中国银行-海富通股票证券投资基金 1,050,550 人民币普通股

交通银行-海富通精选证券投资基金 1,000,729 人民币普通股

安徽旺众投资有限公司 575,110 人民币普通股

张庆先 568,690 人民币普通股

华夏银行〔股吧 行情〕股份有限公司-东吴行业轮动型证券投资基金 493,577 人民币普通股

谢玲 400,000 人民币普通股

付国 333,896 人民币普通股

中国人寿保险股份有限公司-万能-国寿瑞安 296,800 人民币普通股

上述股东关联关系或一
未知
致行动的说明

四、控股股东及实际控制人变更情况

报告期内，公司不存在控股股东及实际控制人变更情况。

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第四章 董事、监事和高级管理人员情况

一、董事、监事和高级管理人员持股变动情况

姓名 职务 年初持股数 本期增持数 本期减持数 期末持股数

孙希民 董事长兼总经理 57,155,000 0 0 57,155,000

二、董事、监事、高级管理人员的新聘和解聘情况

报告期内，公司董事、监事及高级管理人员均未发生变动。

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第五章 董事会报告

一、报告期内经营情况分析

1、报告期内的主要经营情况

报告期内，公司本着持续、稳健发展的经营方针，紧紧围绕主业，利用公司品牌优

势，积极应对市场变化，不断提高产品质量，使公司保持稳定增长的发展态势。

报告期内，公司实现营业收入394,234,386.50元，比去年同期增长56.20%；实现净

利润50,700,317.80元，比去年同期增长13.70%；

报告期内，公司总资产达到994,124,592.04元，同比增长50.52%，归属于母公司的

所有者权益614,536,350.78元，同比增长107.78%，全面摊薄净资产收益率为8.15%，同

比下降52.31%。其主要原因是公司于2008年5月16日，经中国证券监督管理委员会“证监

许可[2008]547号”文核准，并经深圳证券交易所同意，向社会首次公开发行并上市人民

币普通股（A股）2,700万股，发行价10.61元/股，募集资金净额为268,692,500.00元。

2、募投项目进展顺利

截至2008年6月30 日，公司已投入募集资金48,325,185.05元，其中《新建55万套白

羽父母代肉种鸡场项目》投资29,599,723.61元，部分种鸡场建设完工并投入生产；《粪

污处理大型沼气工程及沼气发电资源化利用项目》投入18,725,461.44元，该项目正在顺

利实施。

3、经营中面临的主要问题

全球粮食的持续短缺，加上生物能源开发的增长，玉米深加工企业的扩充，使得全

球粮价大幅上涨。公司生产所需饲料原料玉米、豆粕在报告期内涨幅较高。由于饲料成

本在整个生产成本中所占比例较高，原料价格的上涨导致报告期内鸡苗产品的毛利率下

降；油、电等能源价格的上涨，也增加了公司生产成本控制的压力。

针对当前国际粮食形势，越来越多的国家开始发展节粮型畜牧业。作为饲料报酬率

最高的家禽养殖行业，饲料原料等价格上涨给公司带来生产压力的同时，也带来发展机

遇。公司将随时关注原料市场价格的变化，监控原料的价格走势，科学制定采购计划，

降低原材料的价格变动风险。同时，进一步加强各项管理费用的支出，努力降低生产成

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本和管理成本，在保证产品高质量的基础上，提高公司产品的市场竞争力。

4、主营业务分行业、产品情况表

单位：（人民币）万元

主营业务分行业情况

营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年
分行业或分产品 营业收入 营业成本 毛利率
年同期增减 年同期增减 同期增减

畜牧业 39,423.44 30,896.03 21.63% 56.20% 67.54% -5.30%

主营业务分产品情况

鸡苗产品收入 19,614.49 12,769.56 34.90% 63.65% 107.75% -13.82%

鸡肉产品收入 17,259.94 15,857.43 8.13% 75.37% 70.83% 2.44%

饲料产品收入 1,488.06 1,393.74 6.34% -25.26% -25.17% -0.11%

其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额为 0.0

万元。

毛利率变动的原因：

（1）报告期内，公司综合毛利率比去年同期下降了5.30%，主要是公司主产品鸡苗

毛利率下降所致；

（2）报告期内，公司主产品鸡苗毛利率比去年同期下降13.82%，主要是饲料原料

价格大幅上涨及人工费用增加所致；

5、主营业务分地区情况

单位：（人民币）万元

地区 营业收入 营业收入比上年增减

山东省内收入 28,172.39 69.63%

山东省外收入 11,251.05 30.35%

6、主要控股公司及参股公司的经营情况

控股子公司蓬莱民和食品有限公司注册资本为282万美元，其中：山东民和牧业股

份有限公司出资197.4万美元，占注册资本70%；

民和食品法定代表人孙希民。经营范围为：养殖加工优良种禽、种蛋及鸡肉制品。

主营业务为：鸡肉的加工与销售。

截至2008年6月30 日，民和食品总资产为134,109,041.21元，净资产37,469,529.38元。

2008年1-6月份实现营业收入163,754,478.30元，实现净利润2,070,895.47元。

二、募集资金使用情况

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单位：（人民币）万元

募集资金总额 28,647.00 报告期内投入募集资金总额 4,832.52

变更用途的募集资金总额 0.00
已累计投入募集资金总额 4,832.52
变更用途的募集资金总额比例 0.00%

截至期
是否 截至
末累计 项目
已变 截至 截至 期末
募集 投入金 可行
更项 调整 期末 报告 期末 投入 是否
资金 额与承 项目达到预 报告期 性是
目 后投 承诺 期内 累计 进度 达到
承诺投资项目 承诺 诺投入 定可使用状 内实现 否发
（含 资总 投入 投入 投入 （%） 预计
投资 金额的 态日期 的效益 生重
部分 总额 额 金额 金额 金额 差额(3) (4)＝ 效益 大变
变 (1) (2) ＝ (2)/(1 化
更） )
(2)-(1)

新建55 万套白羽父 10,472 10,472 2,959. 2,959. 2,959.9
否 0.00 / 2009 年12月 / 是 否
母代肉种鸡场项目 .00 .00 97 97 7

新建52 万套优质黄 6,859. 6,859.
否 0.00 0.00 0.00 0.00 / 2009 年12月 / 是 否
羽肉种鸡场项目 00 00

粪污处理大型沼气工

4,713. 4,713. 1,872. 1,872. 1,872.5
程及沼气发电资源化 否 0.00 / 2009 年12月 / 是 否
00 00 55 55 5
利用项目

22,044 22,044 4,832. 4,832. 4,832.5
合计 - 0.00 / - / - -
.00 .00 52 52 2

未达到计划进度或预
计收益的情况和原因 无
（分具体项目）

项目可行性发生重大
无
变化的情况说明

募集资金投资项目实
无
施地点变更情况

募集资金投资项目实
无
施方式调整情况

经中兴华会计师事务所有限责任公司审计，截至2008 年6 月30 日，公司预先在新建
55 万套白羽父母代肉种鸡场项目投入29,599,723.61 元，在粪污处理大型沼气工程及沼
募集资金投资项目先
气发电资源化利用项目投入 18,725,461.44 元，以上两个项目累计投入自筹资金
期投入及置换情况
48,325,185.05 元。经公司董事会第三届第六次会议通过，同意以募集资金置换出已经
预先投入募集资金项目的自筹资金48,325,185.05 元。

用闲置募集资金暂时
无
补充流动资金情况

项目实施出现募集资
无
金结余的金额及原因

截至2008 年6 月30 日，尚未使用的募集资金均存放于签订第三方监管协议的指定银
尚未使用的募集资金
行，其中在中国农业银行蓬莱市支行存款余额为 153,112,746.28 元；在中国农业发展银
用途及去向
行蓬莱市支行存款余额为 115,814,815.16 元。

募集资金使用及披露
中存在的问题或其他无
情况

注：公司在报告期内未承诺期末投入金额。

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三、2008 年1-9 月经营业绩的预计

单位：（人民币）万元

2008 年 1-9 月预计的经营
归属于母公司所有者的净利润比上年同期增减变动幅度小于30%
业绩

2007 年 1-9 月经营业绩 归属于母公司所有者的净利润： 6,489.50

随着募投项目逐渐产生效益，公司的生产规模将得到进一步的扩大。饲料原料等
业绩变动的原因说明
原材料价格的上涨将对公司产品的毛利产生负面影响。

四、董事会日常工作情况

1、公司董事履行职责情况

报告期内，公司全体董事均能严格按照相关法律法规和公司章程的要求，诚实守信、

勤勉尽责地履行董事职责，在各自职责范围内行使权利，有效地维护了公司及中小股东

的合法权益。独立董事能独立履行职责，积极参与公司董事会、股东大会，认真审议各

项议案，对确保公司董事会决策的科学性、客观性、公正性发挥了积极作用，并为维护

中小股东合法权益作了实际工作。

报告期内各董事参加董事会会议情况及履行职责的情况：

2008年1-6月董事会召开次数 1次

姓名 职务 亲自出席次数 委托出席次数 缺席次数

孙希民 董事长 1 0 0

曲洪波 董事 1 0 0

周 东 董事 1 0 0

张东明 董事 1 0 0

孙祚学 董事 1 0 0

孙宪法 董事 1 0 0

王桂月 独立董事 1 0 0

董红敏 独立董事 1 0 0

牟敦潭 独立董事 1 0 0

2、报告期内董事会会议情况：

报告期内董事会会议召开次数 1次，具体情况如下：

山东民和牧业股份有限公司于2008 年 1 月 16 日召开第三届董事会第五次会议，本

次会议由孙希民董事长召集并主持，全体董事出席会议，监事及高管列席。会议通过以

下决议：

（1）《董事会2007 年工作报告》

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山东民和牧业股份有限公司2008 年半年度报告

（2）《2007 年度财务决算报告》

（3）《2007 年利润分配议案》

（4 ）《会计师事务所续聘的议案》

（5）《关于对2007 年部分资产报废的议案》

（6）《关于召开2007 年度股东大会的议案》

3、董事会对股东大会决议的执行情况

2007 年度利润分配方案执行情况：不分配现金红利，不送红股，未分配利润用于

公司滚动发展。

公司根据2007 年度股东大会《会计师事务所续聘的议案》的决议：续聘中兴华会

计师事务所有限责任公司为公司2008年财务审计机构。

公司根据2007 年度股东大会《关于对2007年部分资产报废的议案》的决议：对公

司部分已达到使用年限的生产设备及房屋建筑物，进行报废入账处理。

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第六章 重要事项

一、公司治理的情况：

报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》和《深

圳证券交易所股票上市规则》等相关法律、法规的规定，不断完善公司法人治理结构，

健全内部控制体系，进一步规范公司运作。 公司根据中国证监会[2008]27号《关于公

司治理专项活动公告的通知》要求以及山东证监局关于2008年进一步深入推进公司治理

专项活动的通知，积极组织落实相关人员对有关文件的学习，并开展了深入细致的自查

工作，使公司的规范运作和治理水平进一步得到提升。公司治理的具体情况如下：

1、股东大会

公司严格按照《公司章程》及《股东大会议事规则》的要求召集和召开股东大会，

保证控股股东和中小股东享有平等的地位，确保所有股东能够充分行使自己的权利以及

履行股东对公司的义务。股东大会会议记录完整，保存安全，会议决议及时充分披露。

2、董事会

公司现有董事9名，其中独立董事3名，独立董事占全体董事的三分之一。董事会成

员专业背景涵盖畜牧兽医、畜牧工程、企业管理、财务会计等多个领域，能够为董事会

的科学决策提供专业意见。公司严格

按照《公司章程》及《董事会议事规则》的要求召

集和召开董事会。各位董事勤勉尽责，认真履行职责，按时出席董事会及股东大会，独

立董事对关联交易等事项发表了独立意见。各位董事均能按时参加山东证监局、深圳证

券交易所及保荐机构的相关培训学习。董事会会议记录完整，保存安全，会议决议及时

充分披露。

3、监事会

公司现有监事会成员3人，其中1人为职工代表监事，监事人数和构成符合法律法规。

公司监事按照《公司章程》和《监事会议事规则》的有关规定，认真履行职责。监事会

对公司财务状况、重大事项及董事、监事、高级管理人员履行职责的合法合规性进行监

督，维护公司及股东的合法权益。监事会会议记录完整，保存安全，会议决议及时充分

披露。

4、信息披露与投资者关系管理

为加强信息披露事务管理，履行信息披露义务，充分保障投资者的知情权和合法权

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山东民和牧业股份有限公司2008 年半年度报告

益，确保公司信息披露的公开、公平与公正，公司按照《公司章程》及《上市公司信息

披露管理办法》等有关规定，制定了《信息披露事务管理制度》和《投资者关系管理制

度》。公司指定《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网

www.cninfo.com.cn为公司信息披露的报纸和网站，及时、准确、真实、完整的披露公

司信息，确保所有投资者公平的获取公司的信息。公司指定董事会秘书为公司信息披露

和投资者关系管理事务的直接负责人和授权发言人，证券部在董事会秘书的领导下负责

信息披露工作、接待投资者的来访和咨询。

5、制度建设情况

为规范公司管理，控制风险，保证生产经营活动的正常开展，根据《公司法》、《证

券法》等相关法律法规规章，结合公司实际情况，制定了《股东大会议事规则》、《董

事会议事规则》、《独立董事工作制度》、《董事会秘书工作制度》、《监事会议事规

则》、《经理工作细则》、《控股股东及实际控制人行为规范》、《关联交易管理制度》、

《重大投资和交易决策制度》等制度，涵盖了重大投资决策、关联交易决策、财务管理

以及研发管理、人力资源管理、行政管理、采购管理、生产和销售管理等各个方面。同

时公司还建立了完善的岗位责任制度和管理措施，使各项内控制度得以严格执行。各生

产单位、管理部门在各自授权范围内行使相应的经营管理职能。

6、公司独立性情况

公司自主生产经营、采购与销售，对大股东不存在依赖性；公司资产独立、产权明

晰，不存在与大股东混合经营的情况，与大股东做到了资产、财务、人员、业务、机构

“五分开”。

二、公司在报告期内无利润分配方案。

三、报告期内，公司未发生且没有以前期间发生但持续到报告期的重大诉讼、仲裁

事项。

四、报告期内，公司没有从事证券投资以及持有非上市金融企业和拟上市公司股权

的情况。

五、报告期内公司不存在重大收购及出售资产、吸收合并事项。

六、报告期内公司的重大关联交易事项

1、本公司与子公司之间的交易已在合并报表时抵销。

16



山东民和牧业股份有限公司2008 年半年度报告

2、关联方为本公司借款提供的担保。

单位：万元

借款银行 借款金额 借款期限 利率 连带责任保证人

烟台市商业银行 1,000 2007-4-9 至2008-4-9 月利率6.39‰ 民和食品

烟台市商业银行 1,000 2007-7-16 至2008-7-16 月利率7.1175‰ 民和食品

烟台市商业银行 500 2007-9-6 至2008-9-6 月利率7.02‰ 民和食品

烟台市商业银行 1,000 2008-4-14 至2009-4-3 月利率7.47‰ 民和食品

国家开发银行 2,500 2007-2-2 至2011-2-1 年利率7.128％ 孙希民、王淑坤

蓬莱市农村信用合
600 2008-1-25 至2009-1-22 年利率 8.964％ 孙希民
作联社登州信用社

蓬莱市农村信用合
400 2008-2-1 至2009-1-29 年利率 8.964％ 孙希民
作联社登州信用社

蓬莱市农村信用合
300 2008-3-24 至2009-3-24 年利率 8.964％ 孙希民
作联社登州信用社

蓬莱市农村信用合
2,000 2008-1-15 至2009-1-15 年利率 8.964％ 孙希民
作联社登州信用社

3、关联方为民和食品最高额融资提供担保

本公司控股子公司民和食品与华夏银行股份有限公司烟台支行签订《最高额融资合

同》，该合同确定的最高融资额度为人民币500万元，融资额度的使用期限为2006年10

月10日至2009年10月10日。

孙希民、王淑坤分别与华夏银行股份有限公司烟台支行签订《个人最高额保证合

同》，为上述《最高额融资合同》提供连带责任保证。

截止2008年6月30 日，本公司控股子公司民和食品与华夏银行股份有限公司烟台支

行未发生相应的借款业务。

4、本公司控股子公司民和食品以房产和土地为抵押物为本公司自2005年8月19日起

至2010年8月18日期间在中国农业发展银行蓬莱支行办理约定的贷款业务所实际形成的

债权的最高余额4,060万元提供抵押担保。

5、本公司控股股东孙希民为本公司自2007年8月28 日起至2009年8月27 日期间中国

建设银行股份有限公司蓬莱支行向本公司连续发放贷款而形成的最高额债权2,800万元

提供连带责任保证。

6、本公司及本公司控股子公司民和食品与中国农业银行蓬莱市支行签订《最高额

抵押合同》，该合同约定本公司以自有的孵化器、豆粕仓等、本公司控股子公司以其自

有的屠宰设备等生产设备为本公司自2007年5月29 日至2008年5月28 日期间在中国农业

17



山东民和牧业股份有限公司2008 年半年度报告

银行蓬莱市支行办理的各类业务所实际形成的债务的最高余额960万元提供抵押担保。

七、报告期内日常经营重大合同的签署和履行情况

报告期内，公司未签订重大日常经营性合同，也没有以前签订但持续到报告期的重

大日常经营性合同等事项。

八、报告期内，公司不存在重大对外担保的事项。

九、报告期内公司与控股股东及其他关联方之间不存在违规占用资金及违规担保的

情况。

十、报告期内，公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人无被

权力机关调查、司法纪检部门采取强制措施、被移送司法机关或追究刑事责任、中国证

监会稽查、中国证监会行政处罚、证券市场禁入、认定为不适当人选、被其他行政管理

部门处罚及证券交易所通报批评或公开谴责的情形。

十一、公司或持股5%以上股东承诺事项履行情况

股东名称 承诺事项 承诺履行情况

所持股票自公司股票上市交易之日起三十

六个月内和离职后半年内，不转让或者委

托他人管理本人已持有的公司股份，也不

由公司收购该部分股份；三十六个月的锁
孙希民 未有违反承诺的情况
定期满后在任职期间，每年转让的股份不

得超过持有股份数的25%，并且在卖出后

六个月内不得再行买入公司股份，买入后

六个月内不得再行卖出公司股份。

自股票上市之日起十二个月之内不转让首
烟台祥润经贸有限公司 未有违反承诺的情况
次公开发行前持有的公司股份。

自股票上市之日起十二个月之内不转让首
烟台裕凯电器有限公司 未有违反承诺的情况
次公开发行前持有的公司股份。

自股票上市之日起十二个月之内不转让首
蓬莱丰发水产有限公司 未有违反承诺的情况
次公开发行前持有的公司股份。

十二、独立董事关于公司关联方资金占用和对外担保的专项说明和独立意见

根据中国证监会《关于规范上市公司对外担保行为的通知》(证监发[2005]120 号) 、

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山东民和牧业股份有限公司2008 年半年度报告

《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》的规定和要求，以及《公司章程》、

《董事会议事规则》、《独立董事工作制度》等有关规定，公司独立董事对报告期内与

控股股东及其他关联方资金往来、对外担保情况等事项进行认真的核查，并就有关情况

发表如下专项说明及独立意见：

经认真核查，我们认为：公司能够认真贯彻执行《通知》有关规定，严格控制对外

担保和关联方占用资金风险。截止2008年6月30 日，公司无对外担保，也不存在控股股

东及其他关联方占用公司资金的情况。

十三、报告期内公司公开披露的重大事项信息索引

公告编号 披露时间 公告内容 信息披露报纸 信息披露网站

中国证券报
巨潮资讯网
2008-001 2008 年 5 月 19 日 关于向灾区捐赠公告 上海证券报
www.cninfo.com.cn
证券时报

中国证券报
关于募集资金三方监 巨潮资讯网
2008-002 2008 年 6 月6 日 上海证券报
管协议的公告 www.cninfo.com.cn
证券时报

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山东民和牧业股份有限公司2008 年半年度报告

第七章 财务报告

一、审计意见

本公司半年度财务报告未经审计。

二、财务报表

1、资产负债表

编制单位：山东民和牧业股份有限公司 2008 年06 月30 日 单位：（人民币）元

期末数 期初数
项目
合并 母公司 合并 母公司

流动资产：

货币资金 301,552,295.97 290,772,001.44 60,300,089.22 49,434,541.70

结算备付金

拆出资金

交易性金融资产

应收票据 808,454.90

应收账款 21,421,418.48 23,518,327.64 18,641,822.05 8,042.24

预付款项 50,899,365.68 49,206,191.01 17,863,657.24 15,452,855.10

应收保费

应收分保账款

应收分保合同准备金

应收利息

其他应收款 1,473,590.31 32,005,661.23 85,752.00 30,741,618.27

买入返售金融资产

存货 170,440,764.95 119,189,680.13 135,284,511.53 107,783,421.35

一年内到期的非流动资
产

其他流动资产 51,204.00

流动资产合计 545,838,639.39 514,691,861.45 232,984,286.94 203,420,478.66

非流动资产：

发放贷款及垫款

可供出售金融资产

持有至到期投资

长期应收款

长期股权投资 5,000,000.00 27,357,136.54 5,000,000.00 27,357,136.54

投资性房地产

固定资产 304,066,614.12 260,408,923.80 306,490,633.44 266,014,845.60

20



山东民和牧业股份有限公司2008 年半年度报告

在建工程 68,703,416.64 61,784,517.91 49,475,279.71 44,191,206.47

工程物资

固定资产清理

生产性生物资产

油气资产

无形资产 40,276,562.51 36,203,047.33 40,943,433.71 36,820,164.01

开发支出

商誉 751,468.16 751,365.04

长期待摊费用 29,153,020.21 29,146,616.71 24,566,368.15 24,559,964.65

递延所得税资产 334,871.01 266,900.96

其他非流动资产

非流动资产合计 448,285,952.65 414,900,242.29 427,493,981.01 398,943,317.27

资产总计 994,124,592.04 929,592,103.74 660,478,267.95 602,363,795.93

流动负债：

短期借款 260,860,000.00 232,860,000.00 217,860,000.00 189,860,000.00

向中央银行借款

吸收存款及同业存放

拆入资金

交易性金融负债

应付票据

应付账款 60,434,087.05 46,646,666.89 87,526,987.47 83,324,526.83

预收款项 496,184.80 62,400.00 2,191,741.19 9,375.11

卖出回购金融资产款

应付手续费及佣金

应付职工薪酬 9,565,512.90 7,909,870.06 8,165,755.26 7,016,329.92

应交税费 -6,156,982.97 569,231.11 -1,256,846.56 1,341,175.41

应付利息

其他应付款 6,564,656.02 6,432,656.02 3,422,314.15 3,422,314.15

应付分保账款

保险合同准备金

代理买卖证券款

代理承销证券款

一年内到期的非流动负
10,000,000.00 10,000,000.00
债

其他流动负债

流动负债合计 341,763,457.80 304,480,824.08 317,909,951.51 284,973,721.42

非流动负债：

长期借款 20,400,000.00 20,400,000.00 30,000,000.00 30,000,000.00

应付债券

长期应付款 5,350,667.15 5,350,667.15

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山东民和牧业股份有限公司2008 年半年度报告

专项应付款

预计负债

递延所得税负债

递延收益 833,257.50 800,000.00 833,257.50 800,000.00

其他非流动负债

非流动负债合计 26,583,924.65 21,200,000.00 36,183,924.65 30,800,000.00

负债合计 368,347,382.45 325,680,824.08 354,093,876.16 315,773,721.42

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本） 107,500,000.00 107,500,000.00 80,500,000.00 80,500,000.00

资本公积 242,442,337.45 241,795,859.43 749,837.45 103,359.43

减：库存股

盈余公积 94,024,020.11 94,024,020.11 94,024,020.11 94,024,020.11

一般风险准备

未分配利润 170,569,993.22 160,591,400.12 120,490,944.06 111,962,694.97

外币报表折算差额

归属于母公司所有者权益
614,536,350.78 603,911,279.66 295,764,801.62 286,590,074.51
合计

少数股东权益 11,240,858.81 10,619,590.17

所有者权益合计 625,777,209.59 603,911,279.66 306,384,391.79 286,590,074.51

负债和所有者权益总计 994,124,592.04 929,592,103.74 660,478,267.95 602,363,795.93

法定代表人：孙希民 财务负责人：吕中民 财务主管：曲平

2、利润表

编制单位：山东民和牧业股份有限公司 2008 年 1-6 月 单位：（人民币）元

本期 上年同期
项目
合并 母公司 合并 母公司

一、营业总收入 394,234,386.50 296,115,134.09 252,391,507.06 172,288,428.30

其中：营业收入 394,234,386.50 296,115,134.09 252,391,507.06 172,288,428.30

利息收入

已赚保费

手续费及佣金收入

二、营业总成本 340,311,160.75 244,135,323.90 205,617,028.68 128,834,335.47

其中：营业成本 308,960,341.80 219,593,785.70 184,411,667.15 110,766,020.91

利息支出

手续费及佣金支出

退保金

赔付支出净额

提取保险合同准备
金净额

保单红利支出

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山东民和牧业股份有限公司2008 年半年度报告

分保费用

营业税金及附加

销售费用 5,619,252.33 3,682,482.23 4,010,284.35 2,808,603.29

管理费用 14,565,286.99 11,486,718.29 10,855,416.37 9,652,599.24

财务费用 10,891,916.48 9,370,857.68 6,555,386.82 5,905,364.69

资产减值损失 274,363.15 1,480.00 -215,726.01 -298,252.66

加：公允价值变动收益
（损失以“-”号填列）

投资收益（损失以“-”
号填列）

其中：对联营企业
和合营企业的投资收益

汇兑收益（损失以“-”
号填列）

三、营业利润（亏损以“-”
53,923,225.75 51,979,810.19 46,774,478.38 43,454,092.83
号填列）

加：营业外收入 248,891.89 2,891.89 967,657.16 201,743.49

减：营业外支出 3,074,205.68 3,074,205.68 2,669,779.37 2,669,779.37

其中：非流动资产处置
2,600,170.37
损失

四、利润总额（亏损总额以
51,097,911.96 48,908,496.40 45,072,356.17 40,986,056.95
“-”号填列）

减：所得税费用 397,594.16 279,791.25 482,682.72

五、净利润（净亏损以“-”
50,700,317.80 48,628,705.15 44,589,673.45 40,986,056.95
号填列）

归属于母公司所有者
50,079,049.16 48,628,705.15 43,508,580.15 40,986,056.95
的净利润

少数股东损益 621,268.64 1,081,093.30

六、每股收益：

（一）基本每股收益

0.5750 0.5405 0.5583 0.5091

（二）稀释每股收益 0.5750 0.5405 0.5583 0.5091

法定代表人：孙希民 财务负责人：吕中民 财务主管：曲平

3、现金流量表

编制单位：山东民和牧业股份有限公司 2008 年 1-6 月 单位：（人民币）元

本期 上年同期
项目
合并 母公司 合并 母公司

一、经营活动产生的现金流
量：

销售商品、提供劳务收到的现
400,051,258.37 275,246,725.35 251,441,789.96 161,314,755.78
金

客户存款和同业存放款项净
增加额

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山东民和牧业股份有限公司2008 年半年度报告

向中央银行借款净增加额

向其他金融机构拆入资金净
增加额

收到原保险合同保费取得的
现金

收到再保险业务现金净额

保户储金及投资款净增加额

处置交易性金融资产净增加
额

收取利息、手续费及佣金的现
金

拆入资金净增加额

回购业务资金净增加额

收到的税费返还 2,428,534.41 1,311,133.52

收到其他与经营活动有关的
3,576,955.36 3,275,855.55 12,419,665.14 21,205,481.59
现金

经营活动现金流入小计 406,056,748.14 278,522,580.90 265,172,588.62 182,520,237.37

购买商品、接受劳务支付的现
322,813,378.47 214,919,819.65 202,474,936.27 116,402,502.56
金

客户贷款及垫款净增加额

存放中央银行和同业款项净
增加额

支付原保险合同赔付款项的
现金

支付利息、手续费及佣金的现
金

支付保单红利的现金

支付给职工以及为职工支付
34,075,433.67 26,838,387.30 21,418,339.44 16,817,224.54
的现金

支付的各项税费 2,357,300.68 716,981.71 67,460.71 59,700.48

支付其他与经营活动有关的
16,608,104.37 12,047,152.51 12,964,029.38 17,824,546.44
现金

经营活动现金流出小计 375,854,217.19 254,522,341.17 236,924,765.80 151,103,974.02

经营活动产生的现金流量净
30,202,530.95 24,000,239.73 28,247,822.82 31,416,263.35
额

二、投资活动产生的现金流
量：

收回投资收到的现金 20,020,000.00 5,020,000.00

取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其
他长期资产收回的现金净额

处置子公司及其他营业单位
收到的现金净额

24



山东民和牧业股份有限公司2008 年半年度报告

收到其他与投资活动有关的
现金

投资活动现金流入小计 20,020,000.00 5,020,000.00

购建固定资产、无形资产和其
89,492,323.43 84,129,903.38 66,193,274.66 65,644,736.88
他长期资产支付的现金

投资支付的现金 2,400,000.00 2,400,000.00

质押贷款净增加额

取得子公司及其他营业单位
支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的
现金

投资活动现金流出小计 91,892,323.43 86,529,903.38 66,193,274.66 65,644,736.88

投资活动产生的现金流量净
-91,892,323.43 -86,529,903.38 -46,173,274.66 -60,624,736.88
额

三、筹资活动产生的现金流
量：

吸收投资收到的现金 27,000,000.00 27,000,000.00

其中：子公司吸收少数股东投
资收到的现金

取得借款收到的现金 79,400,000.00 77,400,000.00 139,000,000.00 119,000,000.00

发行债券收到的现金

收到其他与筹资活动有关的
246,970,000.00 246,970,000.00
现金

筹资活动现金流入小计 353,370,000.00 351,370,000.00 139,000,000.00 119,000,000.00

偿还债务支付的现金 36,000,000.00 34,000,000.00 111,020,000.00 76,000,000.00

分配股利、利润或偿付利息支
10,952,487.05 9,707,376.61 6,676,352.07 6,130,733.37
付的现金

其中：子公司支付给少数股东
的股利、利润

支付其他与筹资活动有关的
3,795,500.00 3,795,500.00
现金

筹资活动现金流出小计 50,747,987.05 47,502,876.61 117,696,352.07 82,130,733.37

筹资活动产生的现金流量净
302,622,012.95 303,867,123.39 21,303,647.93 36,869,266.63
额

四、汇率变动对现金及现金等
319,986.28 -97,905.48
价物的影响

五、现金及现金等价物净增加
241,252,206.75 241,337,459.74 3,280,290.61 7,660,793.10
额

加：期初现金及现金等价物余
60,300,089.22 49,434,541.70 35,767,627.68 17,558,271.94
额

六、期末现金及现金等价物余
301,552,295.97 290,772,001.44 39,047,918.29 25,219,065.04
额

法定代表人：孙希民 财务负责人：吕中民 财务主管：曲平

25

山东民和牧业股份有限公司2008 年半年度报告

4、所有者权益变动表

编制单位：山东民和牧业股份有限公司 2008 年06 月30 日 单位：（人民币）元

本期金额

项目 归属于母公司所有者权益 少数股东权
所有者权益合计
实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润 益

一、上年年末余额 80,500,000.00 749,837.45 94,024,020.11 120,490,944.06 10,619,590.17 306,384,391.79

加：会计政策变更

前期差错更正

二、本年年初余额 80,500,000.00 749,837.45 94,024,020.11 120,490,944.06 10,619,590.17 306,384,391.79

三、本年增减变动金额
27,000,000.00 241,692,500.00 50,079,049.16 621,268.64 319,392,817.80
（减少以“-”号填列）

（一）净利润 50,079,049.16 621,268.64 50,700,317.80

（二）直接计入所有
者权益的利得和损失

1 ．可供出售金融
资产公允价值变动净
额

2 ．权益法下被投
资单位其他所有者权
益变动的影响

3 ．与计入所有者
权益项目相关的所得
税影响

4 ．其他

上述（一）和（二）
50,079,049.16 621,268.64 50,700,317.80
小计

（三）所有者投入和
27,000,000.00 241,692,500.00 268,692,500.00
减少资本

1.所有者投入资
27,000,000.00 241,692,500.00 268,692,500.00
本

2 ．股份支付计入
所有者权益的金额

3 ．其他

（四）利润分配

1 ．提取盈余公积

2.提取一般风险
准备

3 ．对所有者（或
股东）的分配

4 ．其他

（五）所有者权益内
部结转

26



山东民和牧业股份有限公司2008 年半年度报告

1 ．资本公积转增
资本（或股本）

2 ．盈余公积转增
资本（或股本）

3 ．盈余公积弥补
亏损

4 ．其他

四、本期期末余额 107,500,000.00 242,442,337.45 94,024,020.11 170,569,993.22 11,240,858.81 625,777,209.59

所有者权益变动表续

上年金额

项目 归属于母公司所有者权益
少数股东权益 所有者权益合计
实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润

一、上年年末余额 80,500,000.00 749,700.91 86,576,917.70 43,221,695.25 8,629,351.85 219,677,665.71

加：会计政策变更

前期差错更正

二、本年年初余额 80,500,000.00 749,700.91 86,576,917.70 43,221,695.25 8,629,351.85 219,677,665.71

三、本年增减变动金额
136.54 7,447,102.41 77,269,248.81 1,990,238.32 86,706,726.08
（减少以“-”号填列）

（一）净利润 84,716,351.22 4,390,341.44 89,106,692.66

（二）直接计入所有
136.54 136.54
者权益的利得和损失

1 ．可供出售金融
资产公允价值变动净
额

2 ．权益法下被投
资单位其他所有者权 136.54 136.54
益变动的影响

3 ．与计入所有者
权益项目相关的所得
税影响

4 ．其他

上述（一）和（二）
136.54 84,716,351.22 4,390,341.44 89,106,829.20
小计

（三）所有者投入和
-2,400,103.12 -2,400,103.12
减少资本

1.所有者投入资本 -2,400,103.12 -2,400,103.12

2 ．股份支付计入
所有者权益的金额

3 ．其他

（四）利润分配 7,447,102.41 -7,447,102.41

1 ．提取盈余公积 7,447,102.41 -7,447,102.41

27



山东民和牧业股份有限公司2008 年半年度报告

2.提取一般风险准
备

3 ．对所有者（或
股东）的分配

4 ．其他

（五）所有者权益内
部结转

1 ．资本公积转增
资本（或股本）

2 ．盈余公积转增
资本（或股本）

3 ．盈余公积弥补
亏损

4 ．其他

四、本期期末余额 80,500,000.00 749,837.45 94,024,020.11 120,490,944.06 10,619,590.17 306,384,391.79

法定代表人：孙希民 财务负责人：吕中民 财务主管：曲平

28



山东民和牧业股份有限公司2008 年半年度报告

山东民和牧业股份有限公司财务报表附注
2008 年 6 月30 日

注：除特别注明之外，本附注中的金额单位均为人民币元

一、公司基本情况

山东民

和牧业股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）原名“蓬莱祥和畜牧有限

责任公司”，2000 年 12 月 1 日变更为股份有限公司。经中国证券监督管理委员会证监许

可[2008]547 号《关于核准山东民和牧业股份有限公司首次公开发行股票的批复》及深

圳证券交易所深证上[2008]61 号《关于山东民和牧业股份有限公司人民币普通股股票上

市的通知》同意，本公司公开发行2,700 万股人民币普通股（A 股）股票，股份总数增

加到 10,750 万股，其中发起人股份 8,050 万股，社会公众股2,700 万股。

股票简称：民和股份。

股票代码：002234。

法定代表人：孙希民。

注册地址：烟台蓬莱市西郊。

经营范围：种鸡饲养、种蛋、鸡苗销售；饲料、饲料添加剂预混料生产；商品鸡饲

养；兽药销售；玉米收购；肉鸡加工、销售；经营本企业自产产品及技术的出口业务和

本企业生产、科研所需机械设备及技术的进口业务；经营进料加工和“三来一补”业务；

有机肥、生物有机肥的生产和销售（以上需许可凭许可证经营）。

二、财务报表编制基础

本公司自2007 年 1 月 1 日起全面执行财政部于2006 年2 月 15 日颁布的《企业

会计准则》及2006 年 10 月30 日颁布的《企业会计准则－应用指南》。

三、遵循企业会计准则的申明。

本公司董事会声明：本公司编制的半年度财务报告符合企业会计准则的要求，真实、

完整地反映了企业财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。

四、主要会计政策及会计基础

1、会计年度

29



山东民和牧业股份有限公司2008 年半年度报告

本公司以公历 1 月 1 日起至12 月31 日为一个会计年度。

2、记账本位币

本公司采用人民币为记账本位币。

3、记账基础

本公司以权责发生制为记账基础。

4、计价原则

除交易性金融资产及负债、可供出售金融资产、非同一控制下的企业合并、具有商

业实质的非货币性资产交换、债务重组、投资者投入非货币性资产等以公允价值计价外，

均以历史成本为计价原则。

5、现金流量表之现金及现金等价物的确定标准

本公司现金流量表之现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款；现金等价物

是指持有期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。现

金等价物通常包括三个月内到期的债券投资等。

6、外币业务

本公司外币经济业务采用交易发生日的即期汇率折算。在资产负债表日，本公司对

外币货币性项目因结算或采用资产负债表日的即期汇率折算而产生的汇兑差额，计入当

期损益，同时调增或调减外币货币性项目的记账本位币金额；以历史成本计量的外币非

货币性项目，采用交易发生日的即期汇率折算。

7、金融资产或金融负债

（1）金融资产和金融负债的确认依据为：本公司已经成为金融工具合同的一方。

（2 ）金融资产和金融负债的分类方法：金融资产在初始确认时划分为四类：交易

性金融资产、持有至到期投资、应收款项、可供出售金融资产。

金融负债在初始确认时划分为两类：交易性金融负债和其他金融负债。

（3）金融资产或金融负债的初始计量：交易性金融资产及金融负债按照公允价值

进行计量；其他类别的金融资产或金融负债，按公允价值及相关的交易成本计量。

（4 ）金融资产和金融负债的后续计量：交易性金融资产及金融负债按照公允价值

进行计量，公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。

持有至到期投资和应收款项，采用实际利率法，按摊余成本计量。

可供出售金融资产按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失计

30



山东民和牧业股份有限公司2008 年半年度报告

入当期权益。

其他金融负债按摊余成本进行后续计量。

在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益

工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。

（5）金融资产减值测试方法和减值准备计提方法

本公司在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益以外的金融资产

的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。

各类金融资产减值准备计提方法如下：

①应收款项坏账准备

对于预付款项以及单项金额较大的应收账款、其他应收款，单独进行减值测试。有

客观证据表明发生减值的，根据未来现金流量现值低于其账面价值的差额，计提坏账准

备。以后如有客观证据表明价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原

确认的坏账准备予以转回，计入当期损益。

短期应收款项的预计未来现金流量与其现值相差很小的，在确定相关减值损失时，

不对其预计未来现金流量进行折现。

对于单项金额非重大或经单独测试后未减值的应收账款、其他应收款，按账龄特征

评估其信用风险，划分为六个组合，再按这些应收款项组合在资产负债表日余额的一定

比例计算确定减值损失，计提坏账准备。坏账准备计提比例为：

账龄 计提比例

1 年以内(含 1 年) 5.00%

1-2 年(含2 年) 10.00%

2-3 年(含3 年) 20.00%

3-4 年(含4 年) 40.00%

4-5 年(含 5 年) 80.00%

5 年以上 100.00%

坏账确认标准为：

因债务人破产或者死亡，以其破产财产或遗产清偿后，仍然不能收回的应收款项；

因债务人逾期未履行偿债义务且有充分证据表明不能收回的应收款项。

②持有至到期投资

期末单独对其进行减值测试，有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流

31



山东民和牧业股份有限公司2008 年半年度报告

量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提减值准备，计入当期损益。

如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有

关，原确认的减值准备予以转回，计入当期损益；但是，该转回的账面价值不应当超过

假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。

③可供出售金融资产

可供出售金融资产发生减值时，即使该金融资产没有终止确认，原直接计入所有者

权益的因公允价值下降形成的累计损失，予以转出，计入当期损益。该转出的累计损失

为可供出售金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原

已计入损益的减值损失后的余额。

金融资产发生减值后，利息收入按照确定减值损失时对未来现金流量进行折现采用

的折现率作为利率计算确认。

8、存货

依据《企业会计准则第 1 号－存货》的相关规定和公司生产经营模式，公司制定了

以下存货核算方法。

（1）存货分类：

本公司存货包括在生产经营过程中为销售或耗用而储备的原材料、产成品、消耗性

生物资产、低值易耗品等。消耗性生物资产分为幼雏及育肥雏、存栏种鸡、库存种蛋、

商品鸡。

（2）存货取得和发出的计价方法：

①购入原材料按照实际成本入账，发出时按加权平均法计价。

②消耗性生物资产分为幼雏及育肥雏、存栏种鸡、库存种蛋、商品鸡。

父母代种鸡分两个阶段核算，即幼雏及育肥雏阶段、产蛋阶段。父母代种鸡饲料过

程中耗用的饲料均为公司饲料厂自产。

幼雏及育肥雏成本主要包括：外购父母代种鸡苗成本、耗料、鸡舍等折旧、工资性

薪酬等。外购父母代种鸡苗成本按实际发生成本记入幼雏及育肥雏，耗料按实际耗用量

和饲料厂生产饲料的成本单价结转记入幼雏及育肥雏，折旧按公司制定的统一折旧政策

将幼雏及育肥雏种鸡场折旧记入幼雏及育肥雏，工资性薪酬按实际发生额记入幼雏及育

肥雏。父母代种鸡饲养进入产蛋阶段，原归集在幼雏及育肥雏科目的成本一次性转入存

栏种鸡科目核算，并在产蛋期间平均摊销记入当期库存种蛋和鸡苗成本中。

在产蛋阶段发生的耗料、鸡舍等折旧、工资性薪酬等费用按上述核算方法记入当期

32



山东民和牧业股份有限公司2008 年半年度报告

种蛋及鸡苗成本。

年末幼雏及育肥雏科目核算的是尚在幼雏及育肥雏阶段饲养的父母代种鸡，年末存

栏种鸡科目

核算的是当期正在产蛋的父母代种鸡。

年末未上孵和在孵的种蛋记入库存种蛋。

孵化阶段发生的折旧、工资性薪酬等费用按实际发生额记入当期鸡苗成本。

③库存种蛋的核算

平时对存栏种鸡产出的种蛋不进行核算，幼雏及育肥雏摊销的成本和产蛋阶段发生

的成本直接记入鸡苗销售成本，年末计算全年幼雏及育肥雏摊销的总成本和产蛋阶段发

生的总成本并根据全年产蛋总数计算种蛋成本单价，同时对各种鸡场未上孵的种蛋和孵

化场未上孵和在孵的种蛋进行盘点，并根据盘点实际数量和计算的种蛋成本单价计算年

末库存种蛋成本，记入库存种蛋科目。

④商品鸡的成本包括鸡苗成本、养殖过程中发生的耗料、鸡舍等折旧、工资性薪酬

等费用按实际发生额记入商品鸡，年末商品鸡科目核算的是尚在饲养期间的肉鸡。

⑤低值易耗品按五五摊销法摊销。

（3）存货的期末计价

资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。存货成本高于其可变现净值

时计提存货跌价准备，计入当期损益。存货跌价准备按单个存货项目计提。

9、长期投资

（1）初始计量

企业合并形成的长期股权投资，应当按照下列规定确定其初始投资成本

①同一控制下的企业合并中，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式

作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权

投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以

及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收

益。

合并方以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益

账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额作为股

本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资

本公积不足冲减的，调整留存收益。

②非同一控制下的企业合并中，购买方在购买日按照《企业会计准则第 20 号—企

33



山东民和牧业股份有限公司2008 年半年度报告

业合并》确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。

除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按照下列规

定确定其初始投资成本：

A、以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。

初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出，但实际

支付的价款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利，作为应收项目单独核算；

B、以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为

初始投资成本；

C、投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成

本，但合同或协议约定价值不公允的除外；

D、通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计

准则第7 号—非货币性资产交换》确定；

E、通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第 12

号—债务重组》确定。

（2）后续计量及收益确定方法

采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计价。追加或收回投资调整长期

股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。投资

企业确认投资收益，仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得

的利润或现金股利超过上述数额的部分作为初始投资成本的收回。

长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价

值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投

资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整

长期股权投资的成本。

投资企业对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核

算。

（3）长期投资减值准备的确认标准和计提方法

资产负债表日，对长期投资的账面价值进行逐项检查，如果由于市价持续下跌或被

投资单位经营状况恶化导致其可回收金额低于投资的账面价值，计提减值准备，减记的

金额确认为资产减值损失，计入当期损益。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不

予转回。

34



山东民和牧业股份有限公司2008 年半年度报告

长期投资减值准备按个别投资项目计提。

10、固定资产及累计折旧

（1）固定资产和确认标准

本公司固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命

超过一个会计期间，与该资产有关的经济利益很可能流入本公司且其成本能够可靠计量

的有形资产。

（2）固定资产计价

固定资产按照实际成本进行初始计量。

（3）固定资产折旧

本公司固定资产折旧按原值扣除其预计净残值和减值准备后，按预计使用寿命采用

年限平均法计提。固定资产使用年限及折旧率如下表：

固定资产类别 使用年限 残值率％ 年折旧率％

房屋及建筑物 20-35 5.00 2.71-4.75

机器设备 5-20 5.00 4.75-19.00

运输设备 5-10 5.00 9.50-19.00

其他设备 5 5.00 19.00

（4 ）固定资产的后续支出

固定资产的后续支出是固定资产在使用过程中发生的更新改造支出、修理费用等。

对具有延长固定资产的使用寿命、使产品的质量实质性提高、使产品成本实质性降低三

者之一的情况，并使可能流入公司的经济利益超过了原先的估计发生的后续支出，计入

固定资产账面价值，增计金额不超过该固定资产的可收回金额。否则在发生时确认为损

益。

（5）固定资产减值准备的确认标准及计提方法

本公司在每会计年度终了，对固定资产逐项进行检查，如果由于市价持续下跌，或

技术陈旧、损坏、长期闲置等原因导致其可收回金额低于账面价值的，将可收回金额低

于其账面价值的差额作为固定资产减值准备。固定资产减值准备按单项资产计提。已全

额计提减值准备的固定资产，不再计提折旧。

11、在建工程

在建工程按照实际发生的支出确定其工程成本，支出分项目核算，并在工程达到预

定可使用状态时结转为固定资产。尚未办理竣工决算的，从在建工程达到预定可使用状

35



山东民和牧业股份有限公司2008 年半年度报告

态之日起，根据工程预算、造价或工程实际成本等暂估转入固定资产，按照同类固定资

产的折旧政策计提折旧，并停止利息资本化。

12、生物资产

（1）生物资产的分类

本公司生物资产全部为消耗性生物资产。

（2）生物资产的计量

消耗性生物资产的计量见本附注四中8 所述。

（3）生物资产的减值准备

本公司于每年年度终了对消耗性生物资产进行检查，有确凿证据表明由于遭受自然

灾害、病虫害、动物疫病侵袭或市场需求变化等原因，使消耗性生物资产的可变现净值

低于其账面价值的，按照可变现净值低于账面价值的差额，计提生物资产跌价准备，并

确认为当期损失。上述可变现净值，按照《企业会计准则第 1 号—存货》和《企业会计

准则第 8 号—资产减值》确定。

13、借款费用

（1）借款费用资本化的确认原则和资本化期间

本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，

予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，

计入当期损益。借款费用同时满足下列条件的，开始资本化：

①资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支

付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

②借款费用已经发生；

③为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。

其他的借款利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额，计入发生当期的损益。

（2 ）购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借

款费用停止资本化。在符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后所发

生的借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

（3）资本化率的确定方法

资本化率应当根据一般借款加权平均利率计算确定。

所占用一般借款的资本化率＝所占用一般借款加权平均利率＝所占用一般借款当

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山东民和牧业股份有限公司2008 年半年度报告

期实际发生的利息之和÷所占用一般借款本金加权平均数。

所占用一般借款本金加权平均数＝Σ （所占用每笔一般借款本金×每笔一般借款在

当期所占用的天数/当期天数）

14、无形资产

（1）无形资产计价

本公司对购入或按法律程序申请取得的无形资产，按实际支付金额（

包括买价、手

续费、律师费、注册费等相关费用）入账；对接受投资转入的无形资产，按合同约定或

评估确认的价值入账。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融

资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款

的现值之间的差额，除按照《企业会计准则第17 号——借款费用》应予资本化的以外，

应当在信用期间内计入当期损益。

（2）无形资产后续计量

对使用寿命确定的无形资产，自无形资产可供使用时起，在使用寿命内采用直线法

摊销，计入当期损益或相关的资产价值；对使用寿命不确定的无形资产不摊销，在资产

负债表日进行减值测试；公司于年度终了对无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，

使用寿命及摊销方法与以前估计不同的，则改变摊销期限和摊销方法。

（3）无形资产减值准备

如果无形资产将来为企业创造的经济利益还不足以补偿无形资产成本（摊余成本），

则无形资产的账面价值超过其可回收金额的部分确认为无形资产的减值准备。无形资产

可回收金额指以下两项金额中的较大者：

①无形资产销售净价，即销售价格减去因出售所发生的律师费和其他相关税费的余

额；

②预期从无形资产的持续使用和使用年限结束时的处置中产生的预计现金流量的

现值。

无形资产减值准备按单项项目计提。

15、长期待摊费用

长期待摊费用包括固定资产大修理支出、租入固定资产的改良支出等。本公司除购

建固定资产外所有在筹建期间内发生的费用，在开始生产经营的当月起一次转入开始生

产经营当月的损益；固定资产大修理支出，在大修理间隔期内平均摊销；租入固定资产

改良支出，在租赁使用年限与租赁资产尚可使用年限孰短的期限内平均摊销；其他长期

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山东民和牧业股份有限公司2008 年半年度报告

待摊费用在受益期内平均摊销。

16、预计负债

本公司预计负债确认原则：当对外担保、未决诉讼或仲裁、亏损合同等或有事项同

时符合以下条件的，确认为预计负债：

（1）该义务是企业承担的现时义务；

（2）该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；

（3）该义务的金额能够可靠地计量。

本公司预计负债计量方法：按清偿该或有事项所需支出的最佳估计数计量。

17、政府补助

本公司将能够满足政府补助所附条件并且能够收到时确认为政府补助。政府补助为

货币性资产的，按照收到或应收的金额计量，政府补助为非货币性资产的，按照公允价

值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

与资产相关的政府补助，确认为递延收益，自相关资产达到预定可使用状态时起，

在该资产使用寿命内平均分配，分次计入以后各期的损益。以名义金额计量的政府补助，

直接计入当期损益。与收益有关的政府补助，分别以下情况处理：

（1）用于补偿公司以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相

关费用的期间，计入当期损益。

（2）用于补偿公司已发生的相关费用或损失的，取得时直接计入当期损益。

18、收入

（1）本公司的收入主要为商品销售收入，商品销售收入确认的基本原则为:

①本公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；

②本公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实

施控制；

③收入的金额能够可靠的计量；

④相关的经济利益能够流入本公司；

⑤相关的成本能够可靠的计量。

本公司商品销售主要为鸡苗、饲料、鸡肉制品。

（2）提供劳务收入

本公司按照从接受劳务方已收或应收的合同或协议价款确定提供劳务收入总额，但

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山东民和牧业股份有限公司2008 年半年度报告

已收或应收的合同或协议价款不公允的除外。

本公司在资产负债表日按照提供劳务收入总额乘以完工进度扣除以前会计期间累

计已确认提供劳务收入后的金额，确认当期提供劳务收入；同时，按照提供劳务估计总

成本乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认劳务成本后的金额，结转当