上海锦江国际旅游股份有限公司2008年半年度报告
目录
一、重要提示 ......................................................................... 2
二、公司基本情况 ..................................................................... 2
三、股本变动及股东情况 ............................................................... 3
四、董事、监事和高级管理人员 ......................................................... 4
五、董事会报告 ....................................................................... 4
六、重要事项 ......................................................................... 6
七、财务会计报告 .................................................................... 10
八、备查文件目录 .................................................................... 10
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上海锦江国际旅游股份有限公司 2008年半年度报告
一、重要提示
(一)本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
(二)公司全体董事出席董事会会议。
(三)公司半年度财务报告未经审计。
(四)本公司不存在大股东占用资金情况。
(五)公司负责人宋超麒、主管会计工作负责人王均行及会计机构负责人（会计主管人员）郑红声明：
保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况
(一)公司基本情况简介
1、 公司法定中文名称：上海锦江国际旅游股份有限公司
公司法定中文名称缩写：锦江旅游
公司英文名称：Shanghai Jinjiang International Travel Co.,ltd.
公司英文名称缩写：JJIT
公司B股上市交易所：上海证券交易所
公司B股简称：锦旅 B 股
公司B股代码：900929
2、 公司注册地址：上海市浦东新区杨高南路 889 号
公司办公地址：上海市延安东路 100 号联谊大厦 27 楼
邮政编码：200002
公司国际互联网网址：www.jjtravel.com
公司电子信箱：scits@scits.com
3、 公司法定代表人：宋超麒
4、 公司董事会秘书：王均行
电话：63299090
传真：63296636
E-mail：jjtwjx@sina.com
联系地址：上海市延安东路 100 号联谊大厦 27 楼
公司证券事务代表：史萍
电话：63299090
传真：63296636
E-mail：ship@scits.com
联系地址：上海市延安东路 100 号联谊大厦 27 楼
5、 公司信息披露报纸名称：《上海证券报》、香港《文汇报》
登载公司半年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点：本公司、上海证券交易所
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上海锦江国际旅游股份有限公司 2008年半年度报告
(二)主要财务数据和指标：
1、主要会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
本报告期末比上年度期末
本报告期末 上年度期末
增减（％）
总资产 1,514,121,024.07 1,927,974,530.22 -21.47
所有者权益（或股东权益） 993,126,250.35 1,324,173,611.03 -25.00
每股净资产(元) 7.49 9.99 -25.03
本报告期比上年同期增减
报告期（1－6 月） 上年同期
（％）
营业利润 16,537,817.59 20,127,008.17 -17.83
利润总额 18,601,205.51 20,214,860.16 -7.98
净利润 15,326,505.78 18,203,068.18 -15.80
扣除非经常性损益后的净利润 13,302,738.57 11,525,483.54 15.42
基本每股收益(元) 0.116 0.137 -15.33
扣除非经常性损益后的基本每股收益(元) 0.100 0.087 14.94
稀释每股收益(元) 0.116 0.137 -15.33
净资产收益率(%) 1.54 1.37 增加 0.17个百分点
经营活动产生的现金流量净额 -11,066,141.95 2,917,900.20 不适用
每股经营活动产生的现金流量净额 -0.08 0.02 不适用
2、非经常性损益项目和金额：
单位:元 币种:人民币
年初至报告期期末
非经常性损益项目
金额
非流动资产处置损益 -18,487.94
计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额
205,000.00
或定量享受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收支净额
197,697.58
其他非经常性损益项目 1,639,557.57
合计 2,023,767.21
三、股本变动及股东情况
(一)股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
(二)股东情况
1、股东数量和持股情况
单位：股
报告期末股东总数 15,259户
前十名股东持股情况
持股 质押或冻
报告期内 股份类 持有非流通股
股东名称 股东性质 比例 持股总数 结的股份
增减 别 数量
(%) 数量
锦江国际(集团)有限公司 国有法人 50.21 66,556,270 0 未流通 66,556,270 无
TOYO SECURITIES ASIA LTD. A/C 境外法人 0.68 897,629 -53,200 已流通 0 未知
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CLIENT
NAITO SECURITIES CO., LTD. 境外法人 0.44 579,449 -39,960 已流通 0 未知
刘如霖 境外自然人 0.43 570,369 570,369 已流通 0 未知
王雪玲 境外自然人 0.42 560,691 -149,909 已流通 0 未知
SSAL S/A KOREA SECURITIES
境外法人 0.36 471,786 -158,800 已流通 0 未知
DEPOSITORY (AUS-Q5FF)
刘云祥 境内自然人 0.35 464,006 -55,794 已流通 0 未知
周娥 境内自然人 0.33 438,650 0 已流通 0 未知
AIZAWA SECURITIES CO.,LTD. 境外法人 0.33 434,060 -18,300 已流通 0 未知
王文 境内自然人 0.25 337,000 194,500 已流通 0 未知
前十名流通股股东持股情况
股东名称 持有流通股数量 股份种类
TOYO SECURITIES ASIA LTD. A/C CLIENT 897,629 境内上市外资股
NAITO SECURITIES CO., LTD. 579,449 境内上市外资股
刘如霖 570,369 境内上市外资股
王雪玲 560,691 境内上市外资股
SSAL S/A KOREA SECURITIES DEPOSITORY (AUS-Q5FF) 471,786 境内上市外资股
刘云祥 464,006 境内上市外资股
周娥 438,650 境内上市外资股
AIZAWA SECURITIES CO.,LTD. 434,060 境内上市外资股
王文 337,000 境内上市外资股
BHF-BANK AKTIENGESELLSCHAFT 320,000 境内上市外资股
2、控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
四、董事、监事和高级管理人员
(一)董事、监事和高级管理人员持股变动
报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股未发生变化。
(二)新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况
公司原董事舒畅先生因个人原因提出辞职报告,公司董事会于 2008 年5月 29 日将该情况分别在《上海
证券报》、香港《文汇报》及上海证券交易所网站等予以公告。
五、董事会报告
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
报告期内，公司实现入境组团 4.85 万人次，比去年同期减少 25.99％；实现入境接待 9.04 万人
次，比去年同期减少 24.68％；实现出境旅游 4.59 万人次，比去年同期增加 19.40％；实现国内旅游
8.48 万人次，比去年同期减少 7.12％。
报告期内，公司实现营业收入 716,823,013.68 元，比去年同期增加 14.23％；实现营业利润
16,537,817.59，比去年同期减少 17.83％；实现利润总额 18,601,205.51元，比去年同期减少 7.98
％；实现归属母公司股东的净利润 15,326,505.78元，比去年同期减少 15.80％。
上半年总体经营情况除出境旅游业务继续呈现良好增长势头以外，非旅游业务继续保持平稳，其
余经营业务的情况不尽理想。其中，入境旅游业务利润大幅减少，以下两大原因导致入境旅游业务量
减少以及毛利率下降：其一全球宏观经济不景气造成负面影响，其二上半年国内自然灾害因素、奥运
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会成本上升因素等对入境旅游业务有较大冲击。此外，在利润构成中，本期投资收益同比减少，主要
是去年同期处置可供出售金融资产收益 724.25万元，而报告期内没有进行相关操作。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、分产品情况表
单位:元 币种:人民币
毛利率 营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同期
分行业或分产品 营业收入 营业成本
(%) 同期增减（％） 同期增减（％） 增减（%）
分行业
旅游及相关业务收入 698,240,337.56 637,115,760.26 8.75 14.50 15.80 减少1.03个百分点
一般贸易收入 8,010,798.19 7,264,518.30 9.32 2.59 2.41 增加0.17个百分点
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额 7.56万元。
2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
上海 646,708,770.26 19.08
杭州 2,703,878.65 -78.03
南京 39,143,057.65 -9.94
北京 28,267,307.12 -1.45
3、对净利润产生重大影响的其他经营业务
单位:元 币种:人民币
其他经营业务 产生的损益 占净利润的比重(%)
房地产业务 2,035,203.41 13.28
公司的房地产业务是房产租赁和物业管理，本期该部分营业收入 4,191,350.27 元，毛利率 60.35％。
4、参股公司经营情况（适用投资收益占净利润 10％以上的情况）
单位:元 币种:人民币
参股公司贡献的投 占上市公司净利
公司名称 经营范围 净利润
资收益 润的比重(%)
上海锦江商旅汽车
客运 8,974,784.68 1,794,956.94 11.71
服务股份有限公司
上海锦江商旅汽车服务股份有限公司主营客车出租服务、长途客运等业务，本公司占 20%股权。
5、利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
去年同期，投资收益占归属母公司股东的净利润 62.96％，本期投资收益占归属母公司股东的净
利润 47.22％，本期投资收益同比减少，主要是去年同期有处置可供出售金融资产收益 724.25万元，
而报告期内无此收益。
6、公司在经营中出现的问题与困难
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上海锦江国际旅游股份有限公司 2008年半年度报告
主要存在以下不确定因素，下半年旅游经济形势仍处在较大波动中：
第一，北京奥运会的举办，造成暑期运力紧张、房价上升、组团成本增加，兼之奥运期间安全因
素等的影响，第三季度入境旅游形势严峻，预计九、十月份将有所回升。
第二，股市持续低迷，原油价格大幅度上涨，通胀压力持续增大等综合因素将在一定程度上影响
人们的消费信心。
公司将根据市场的变化，对各种不利因素的影响做出准确的判断，并结合企业自身的经营状况，
进行适当地调整和改变，积极发现和把握市场机会，争取做到最好。
第一，新开放的赴美、赴台旅游将成为下半年出境游的热点。公司下属上海国旅、上海锦旅作为
上海地区上述两项旅游业务的主要组团社将抓住商机，不断推进。
第二，组织下属旅行社研究“后奥运”效应所带来的商机，提前策划明年入境游计划。
第三，公民游市场积极做好十一“黄金周”产品设计与制作，提高自组成团率，争取“黄金周”
最佳的经济效益。加大带薪休假旅游专项市场的开发力度。
第四，努力向管理要效益，继续积极推进 ISO 全面质量管理。通过业务流程的整合，结合在线项
目，进一步完善 CRM 客户关系管理系统，强化线上与线下相配合的一体化服务。
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
六、重要事项
(一)公司治理的情况
报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、中国证监会制定的法规和上市公司治理规范
性文件，以及上海证券交易所《股票上市规则》的要求，结合自身实际情况，不断完善法人治理结构，
规范公司运作，并真实、准确、完整、及时地披露信息。
报告期内，公司进一步健全和完善了内部控制制度，分别成立了审计委员会、薪酬与考核委员会
两个专门委员会，制定（修订）了《董事会审计委员会实施细则》、《独立董事年报工作制度》、《企
业内部审计工作制度（试行）》。进一步提高董事会决策的科学性，使公司治理结构得到进一步完善，
公司和全体投资者的合法权益得到更好的保护。
公司审计委员会《2008 年半年度内部控制自我评估报告》认为：公司按照《公司法》、《证券法》
和《公司章程》的规定，公司建立了较为完善的法人治理结构；公司组织机构体系健全,在人员、资产、
财务方面与股东全面分开；截至 2008 年6 月30日,公司不存在股东占用上市公司资金的情况；公司在
履行关联交易的董事会、股东大会决策程序
时严格执行了相关制度；截至 2008 年6月 30 日,公司不存
在违规担保；公司严格执行有关会计法规、会计准则和会计制度,对公司经营进行会计核算和会计监督。
根据中国证券监督管理委员会公告[2008]27 号、中国证券监督管理委员会上海监管局沪证监公司
字[2008]141号等文件的要求，公司对 2007 年《公司治理专项活动和整改报告》的落实情况及整改效
果进行自查，以促进公司规范运作、提高治理水平。《公司治理专项活动整改情况说明》已于 2008
年 7 月19 日分别在《上海证券报》、香港《文汇报》和上海证券交易所网站等披露。
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上海锦江国际旅游股份有限公司 2008年半年度报告
(二)报告期实施的利润分配方案执行情况
经德勤华永会计师事务所有限公司审计确认，2007 年度公司实现归属母公司股东的净利润
36,207,009.81 元。根据公司章程和子公司董事会决定，按 10％提取法定盈余公积金 4,845,335.24
元（含子公司提取法定盈余公积金）。加年初未分配利润 46,326,278.99 元，本年度可供股东分配利
润为 61,781,201.16 元。本年度分配预案为每 10股派发现金红利人民币 2.00 元（含税）,红利派发总
额计 26,511,254.00 元，剩余未分配利润 35,269,947.16 元结转下年度。
B 股红利按公司第二十次股东大会（2007 年年会）决议日的下一个工作日即 2008 年5 月29日中
国人民银行公布的美元兑人民币的中间价 1：6.9402 折算，每股派发 0.028818 美元（含税）。
B 股红利委托中国证券登记结算有限责任公司上海分公司通过其资金清算系统向股权登记日登记
在册并在上海证券交易所各会员单位办理了指定交易的股东派发。
B 股最后交易日:：2008年 7月 2日
除息日：2008年 7月 3 日
B 股股权登记日：2008 年7 月8 日
B 股现金红利发放日：2008年 7月 16 日
国有股红利由公司直接向国有股股东发放。
(三)重大诉讼仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
(四)资产交易事项
本报告期公司无收购及出售资产、吸收合并事项。
(五)报告期内公司重大关联交易事项
1、与日常经营相关的关联交易
（1）、购买商品、接受劳务以及其他流出的重大关联交易
单位:元 币种:人民币
关联交 占同类交 关联交 关联交易
关联交易 关联交
关联方名称 易定价 关联交易金额 易金额的 易结算 市场价格 对公司利
内容 易价格
原则 比例(%) 方式 润的影响
上海锦江商旅汽车服 市场公 参考同行 无重大影
旅游用车 按合同 3,620,075.00 <35 银行
务股份有限公司 允价 公认价 响
锦江国际(集团)有限 酒店及综 市场公 参考同行 无重大影
按合同 2,133,775.20 <10 银行
公司及其子公司 合服务 允价 公认价 响
上海浦江游览有限公 市场公 参考同行 无重大影
旅游接待 按合同 339,796.00 100 银行
司 允价 公认价 响
上海一日旅行社有限 市场公 参考同行 无重大影
旅游用车 按合同 93,831.00 <1 银行
公司 允价 公认价 响
上海聚星物业管理有 市场公 参考同行 无重大影
物业管理 按合同 404,502.36 100 银行
限公司 允价 公认价 响
1)、本公司接受联营公司上海锦江商旅汽车服务股份有限公司旅游用车服务
2)、本公司接受母公司锦江国际(集团)有限公司及其子公司酒店及综合服务
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3)、本公司接受联营公司上海浦江游览有限公司旅游接待服务
4)、本公司接受联营公司上海一日旅行社有限公司旅游用车服务
5)、本公司接受联营公司上海聚星物业管理有限公司物业管理服务
（2）、销售商品、提供劳务以及其他流入的重大关联交易
单位:元 币种:人民币
关联交 占同类交 关联交 关联交易
关联交易 关联交 关联交易金
关联方名称 易定价 易金额的 易结算 市场价格 对公司利
内容 易价格 额
原则 比例(%) 方式 润的影响
锦江国际(集
市场公 参考同行 无重大影
团)有限公司 综合服务 按合同 75,550.00 <1 银行
允价 公认价 响
及其子公司
上海一日旅行 市场公 参考同行 无重大影
旅游接待 按合同 164,502.20 <1 银行
社有限公司 允价 公认价 响
1)、本公司向母公司锦江国际(集团)有限公司及其子公司提供综合服务
2)、本公司向联营公司上海一日旅行社有限公司提供旅游接待服务
注：
1、关联交易价格与市场价格之间无重大差异。
2、关联交易属同一集团兄弟公司或关联企业与公司之间提供的客运、客房、旅游、物业等配套服务，
系旅游上、下游企业之间及与相关专业企业之间的业务关系。
3、关联交易以市场公允价和便利服务为导向，不影响公司的独立性，无损害公司的利益和股东利益，
也不会对公司财务状况和经营成果产生重大影响。
(六)托管情况
本报告期公司无托管事项。
(七)承包情况
本报告期公司无承包事项。
(八)租赁情况
本报告期公司无租赁事项。
(九)担保情况
本报告期公司无担保事项。
(十)委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(十一)承诺事项履行情况
1、报告期内或持续到报告期内，公司或持股 5%以上股东没有承诺事项。
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(十二)上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况
报告期内公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人均未受中国证监
会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
(十三)其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
1、证券投资情况
单位:元 币种:人民币
序 证券代 期末持有数 会计核算
简称 初始投资金额 期末账面值 期初账面值
号 码 量（股） 科目
可供出售
1 600655 豫园商城〔股吧 行情〕 8,618,096 6,976,369.60 279,571,034.24 276,382,338.72
金融资产
可供出售
2 601328 交通银行〔股吧 行情〕 31,500,000 39,375,000.00 235,620,000.00 492,030,000.00
金融资产
可供出售
3 600000 浦发银行〔股吧 行情〕 8,876,865 6,550,000.00 195,291,038.80 360,537,302.40
金融资产
可供出售
4 600650 锦江投资〔股吧 行情〕 860,087 2,251,430.00 7,216,129.93 14,862,303.36
金融资产
合计 － 55,152,799.60 717,698,202.97 1,143,811,944.48 －
注：上述可供出售股权上年为法人股及限售流通股，本期末已上市流通。豫园商城股票于今年 2 月25
日因筹划定向增发事项停牌，至本报告期末仍未复牌，因此本报告期末账面值以其 2月 22 日之收盘价
计算。
2、持有非上市金融企业股权情况
持有数量
持有对象名称 最初投资成本（元） 占该公司股权比例（%） 期末账面价值（元）
（股）
申万证券股份 2,000,000.00 1,619,426.00 小于 1% 2,000,000.00
宝鼎投资公司 57,508.00 57,508.00 小于 1%
57,508.00
合计 2,057,508.00 1,676,934.00 － 2,057,508.00
(十四)信息披露索引
刊载的报刊名称及版
事项 刊载日期 刊载的互联网网站及检索路径
面
《上海证券报》45 网址：http://www.sse.com.cn，在该网
2008年1月
公司 2007 年度业绩预增公告 版、香港《文汇报》 址的“上市公司资料检索”一栏输入本
19 日
B2 版 公司的股票代码即可查阅
《上海证券报》封九
公司董事会临时会议（通讯表 2008年1月
版、香港《文汇报》 同上
决）决议公告 24 日
A40 版
公司董事会五届三次会议决议
公告、公司监事会五届三次会议 《上海证券报》63
2008年3月
决议公告、公司 2008 年度日常 版、香港《文汇报》 同上
29 日
关联交易预测公告、公司 2007 A19 版
年度报告摘要
公司 2008 年第一季度报告 《上海证券报》114 2008年4月 同上
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上海锦江国际旅游股份有限公司 2008年半年度报告
版、香港《文汇报》 26 日
D2 版
公司董事会临时会议（通讯表
《上海证券报》D13
决）决议公告暨召开公司第二十 2008年5月
版、香港《文汇报》 同上
次股东大会（2007 年年会）的 7 日
B4 版
公告
公司第二十次股东大会（2007
《上海证券报》D15
年年会）决议公告、公司董事会 2008年5月
版、香港《文汇报》 同上
关于舒畅先生辞去董事职务的 29 日
B3 版
公告
《上海证券报》D18
2008年6月
公司 2007 年利润分配实施公告 版、香港《文汇报》 同上
27 日
A33 版
七、财务会计报告
（未经审计，附后）
八、备查文件目录
1.载有法定代表人签名的半年度报告文本。
2.载有单位负责人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务会计报告文本。
3.报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有文件的正本及公告的原稿。
董事长：宋超麒
上海锦江国际旅游股份有限公司
2008年 8月26 日
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上海锦江国际旅游股份有限公司
2008年半年度财务会计报告
2008 年8 月 28日
上海锦江国际旅游股份有限公司
公司及合并资产负债表
2008 年6 月30 日
单位：人民币元
资产 附注九 合并 公司
期末数 年初数 期末数 年初数
流动资产
货币资金 1 306,266,017.58 313,392,957.25 128,025,055.37 105,110,372.70
应收票据 50,826.29 51,151.10 -
应收账款 2 61,402,477.02 66,941,877.26 7,634,102.60 8,452,144.72
预付款项 3 59,001,002.74 36,367,372.09 7,899,789.43 6,664,885.52
应收股利 4 2,885,509.69 4,085,636.59 2,885,509.69 4,085,636.59
其他应收款 5 22,824,559.36 16,199,269.77 3,982,031.77 3,797,219.25
存货 6 2,943,860.67 2,771,705.34 139,840.19 141,244.19
______________ ______________ ______________ ______________
流动资产合计 455,374,253.35 439,809,969.40 150,566,329.05 128,251,502.97
______________ ______________ ______________ ______________
非流动资产
可供出售金融资产 7 720,972,513.79 1,147,455,997.08 719,019,1
28.82 1,143,432,815.64
长期股权投资 8 63,889,841.83 63,129,471.06 130,512,529.29 129,752,158.52
投资性房地产 9 164,249,309.56 166,391,874.58 164,249,309.56 166,391,874.58
固定资产 10 87,590,940.43 89,346,457.76 77,816,517.23 79,105,925.86
在建工程 11 350,000.00 50,000.00 300,000.00
无形资产 12 584,457.05 800,546.09 205,067.19 339,654.15
长期待摊费用 13 3,034,708.06 2,490,214.25 -
其他非流动资产 14 18,075,000.00 18,500,000.00 10,515,000.00 10,765,000.00
______________ ______________ ______________ ______________
非流动资产合计 1,058,746,770.72 1,488,164,560.82 1,102,617,552.09 1,529,787,428.75
______________ ______________ ______________ ______________
资产总计 1,514,121,024.07 1,927,974,530.22 1,253,183,881.14 1,658,038,931.72
______________ ______________ ______________ ______________
______________ ______________ ______________ ______________
(续)
1
上海锦江国际旅游股份有限公司
单位：人民币元
负债及股东权益 附注九 合并 公司
期末数 年初数 期末数 年初数
（已重述） （已重述）
流动负债
应付账款 16 57,193,043.48 97,563,345.61 36,137,881.62 11,883,244.93
预收款项 17 190,650,368.47 143,728,702.20 28,905,202.76 46,530,428.38
应付职工薪酬 18 8,833,797.66 18,720,208.86 1,131,933.81 4,463,126.36
应交税费 19 2,598,601.67 2,841,631.40 85,978.93 136,730.57
应付股利 26,511,254.00 26,511,254.00
其他应付款 20 58,489,243.20 57,060,478.65 58,051,652.77 62,495,031.91
______________ ______________ ______________ ______________
流动负债合计 344,276,308.48 319,914,366.72 150,823,903.89 125,508,562.15
______________ ______________ ______________ ______________
非流动负债
递延所得税负债 21 165,702,988.59 272,323,859.42 165,387,499.86 271,490,921.56
______________ ______________ ______________ ______________
非流动负债合计 165,702,988.59 272,323,859.42 165,387,499.86 271,490,921.56
______________ ______________ ______________ ______________
负债合计 509,979,297.07 592,238,226.14 316,211,403.75 396,999,483.71
______________ ______________ ______________ ______________
股东权益
股本 22 132,556,270.00 132,556,270.00 132,556,270.00 132,556,270.00
资本公积 23 697,057,923.33 1,016,920,535.79 679,238,811.73 997,549,076.85
盈余公积 24 112,915,604.08 112,915,604.08 95,940,430.40 95,940,430.40
未分配利润 25 50,596,452.94 61,781,201.16 29,236,965.26 34,993,670.76
______________ ______________ ______________ ______________
归属于母公司股东权益合计 993,126,250.35 1,324,173,611.03 936,972,477.39 1,261,039,448.01
少数股东权益 26 11,015,476.65 11,562,693.05 -
______________ ______________ ______________ _____________
股东权益合计 1,004,141,727.00 1,335,736,304.08 936,972,477.39 1,261,039,448.01
______________ ______
________ ______________ ______________
负债及股东权益总计 1,514,121,024.07 1,927,974,530.22 1,253,183,881.14 1,658,038,931.72
______________ ______________ ______________ ______________
______________ ______________ ______________ ______________
附注为财务报表的组成部分。
2
上海锦江国际旅游股份有限公司
公司及合并利润表
2008 年6 月30 日止
单位：人民币元
项目 附注九 合并 公司
本期累计数 上年同期数 累计数 上年同期数
( 已重述) ( 已重述)
营业收入 27 716,823,013.68 627,526,413.02 169,950,414.10 185,498,820.57
减：营业成本 28 648,571,628.83 561,614,388.43 157,589,388.06 171,153,541.36
营业税金及附加 29 4,790,929.72 5,101,669.97 1,764,541.77 1,889,818.93
销售费用 34,973,427.57 31,652,806.64 4,712,306.43 6,245,164.64
管理费用 20,848,382.84 21,362,081.58 8,084,233.13 6,791,588.96
财务费用 30 (1,648,587.51) (870,697.17) (774,749.84) (203,416.17)
资产减值损失 31 (12,955.54)
加：投资收益 32 7,237,629.82 11,460,844.60 21,596,012.95 24,846,006.34
其中：对联营企业和合营
企业的投资收益 32 760,370.77 3,795,229.35 760,370.77 3,795,229.35
营业利润 16,537,817.59 20,127,008.17 20,170,707.50 24,468,129.19
加：营业外收入 33 2,096,906.39 150,251.04 605,939.34 90.00
减：营业外支出 33,518.47 62,399.05 22,098.34 44,244.01
其中：非流动资产处置损失 18,487.94 47,265.45 15,898.34 31,604.01
利润总额 18,601,205.51 20,214,860.16 207,54,548.50 24,423,975.18
减：所得税费用 34 3,253,139.52 2,277,422.69 650,566.78
_____________ _____________ _____________ _____________
净利润 15,348,065.99 17,937,437.47 207,54,548.50 23,773,408.40
_____________ _____________ _____________ _____________
_____________ _____________ _____________ _____________
归属母公司股东的净利润 15,326,505.78 18,203,068.18 207,54,548.50 23,773,408.40
少数股东损益 21,560.21 (265,630.71) -
每股收益 0.116 0.137
基本每股收益 35 0.116 0.137
附注为财务报表的组成部分。
3
上海锦江国际旅游股份有限公司
公司及合并现金流量表
2008 年6 月30 日止
合并本期累计数 合并上年同期数 公司本期累计数 公司上年同期数
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 707,417,886.24 631,317,613.63 140,216,867.89 168,950,233.40
收到的税费返还 36,938.85 232,331.00
收到的其他与经营活动有关的现金 7,151,941.27 33,314,916.89 28,073,848.95 20,227,446.17
______________ ______________ _____________ _____________
经营活动现金流入小计 714,606,766.36 664,864,861.52 168,290,716.84 189,177,679.57
______________ ______________ _____________ _____________
购买商品、接受劳务支付的现金 617,403,016.13 580,370,024.99 132,093,207.19 137,630,743.48
支付给职工以及为职工支付的现金 43,026,263.47 3,8255,691.55 7,778,
747.71 7,661,549.94
支付的各项税费 10,180,699.49 8,026,363.08 2,868,789.04 2,579,544.85
支付的其他与经营活动有关的现金 55,062,929.22 35,294,881.70 22,481,844.03 28,987,177.81
______________ ______________ _____________ _____________
经营活动现金流出小计 725,672,908.31 661,946,961.32 165,222,587.97 176,859,016.08
______________ ______________ _____________ _____________
经营活动产生的现金流量净额 (11,066,141.95) 2,917,900.20 3,068,128.87 12,318,663.49
______________ ______________ _____________ _____________
投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金 699,040.00 639,600.00
取得投资收益所收到的现金 6,133,224.25 7,911,695.41 20,835,642.18 17,780,259.42
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产所收回的现金净额 501,000.00 220,209.91 326,000.00 213,709.91
______________ ______________ _____________ _____________
投资活动现金流入小计 6,634,224.25 8,830,945.32 21,161,642.18 18,633,569.33
______________ ______________ _____________ _____________
购建固定资产、无形资产
和其他长期资产所支付的现金 2,126,245.36 3,702,342.47 1,315,088.38 2,882,639.75
投资支付的现金 25,229.74
______________ ______________ _____________ _____________
投资活动现金流出小计 2,126,245.36 3,727,572.21 1,315,088.38 2,882,639.75
______________ ______________ _____________ _____________
投资活动产生的现金流量净额 4,507,978.89 5,103,373.11 19,846,553.80 15,750,929.58
______________ ______________ _____________ _____________
筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金 - - -
其中：子公司吸收少数股东投资所收到的现金 - - -
收到的其他与筹资活动有关的现金 - -
______________ ______________ _____________ _____________
筹资活动现金流入小计 - -
______________ ______________ _____________ _____________
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 568,776.61 599,518.40
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 - -
支付的其他与筹资活动有关的现金 - -
______________ ______________ _____________ _____________
筹资活动现金流出小计 568,776.61 599,518.40
______________ ______________ _____________ _____________
筹资活动产生的现金流量净额 (568,776.61) (599,518.40)
______________ ______________ _____________ _____________
汇率变动对现金及现金等价物的影响额 - - -
______________ ______________ _____________ _____________
现金及现金等价物净增加额 (7,126,939.67) 7,421,754.91 22,914,682.67 28,069,593.07
加：年初现金及现金等价物余额 313,392,957.25 247,044,132.58 105,110,372.70 54,806,427.18
______________ ______________ _____________ _____________
年末现金及现金等价物余额 306,266,017.58 254,465,887.49 128,025,055.37 82,876,020.25
______________ ______________ _____________ _____________
______
________ ______________ _____________ _____________
附注为财务报表的组成部分
4
上海锦江国际旅游股份有限公司
公司及合并股东权益变动表
2008 年6 月30 日止
合并 公司
未分配 归属于母公司 少数 股东权益 未分配 股东权益
股本 资本公积 盈余公积 利润 股东权益 股东权益 合计 股本 资本公积 盈余公积 利润 合计
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
2007 年 12 月31 日余额 132,556,270.00 1,016,920,535.79 112,915,604.08 61,781,201.16 1,324,173,611.03 11,562,693.05 1,335,736,304.08 132,556,270.00 997,549,076.85 95,940,430.40 34,993,670.76 1,261,039,448.01
会计政策变更 - - -
______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________
2008 年 1 月 1 日余额 132,556,270.00 1,016,920,535.79 112,915,604.08 61,781,201.16 1,324,173,611.03 11,562,693.05 1,335,736,304.08 132,556,270.00 997,549,076.85 95,940,430.40 34,993,670.76 1,261,039,448.01
本年增减变动金额 (319,862,612.46) (11,184,748.22) (331,047,360.68) （547,216.40） (331,594,577.08) (318,310,265.12) ( 5,756,705.50) (324,066,970.62)
(一)净利润 - - 15,326,505.78 15,326,505.78 21,560.21 15,348,065.99 - - - 20,754,548.50 20,754,548.50
(二)直接计入股东权益
的利得和损失 (319,862,612.46) - - (319,862,612.46) - (319,862,612.46) - (318,310,265.12) - - (318,310,265.12)
1.可供出售金融资产公允价值变动净额 (426,483,483.29) - - (426,483,483.29) - (426,483,483.29) - (424,413,686.82) - - (424,413,686.82)
2.与计入股东权益项目
相关的所得税影响 106,620,870.83 - - 106,620,870.83 - 106,620,870.83 - 106,103,421.70 - - 106,103,421.70
3.其他 - - - - - -
______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________
(一)和(二)小计 (319,862,612.46) - 15,326,505.78 (304,536,106.68) 21,560.21 (304,514,546.47) - (318,310,265.12) - 20,754,548.50 (297,555,716.62)
______________ ______________ ______________
______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________
(三)所有者投入和减少资本 - - - - - - - - - -
所有者投入资本 - - - - - - - - - -
(四)利润分配 - - (26,511,254.00) (26,511,254.00) (568,776.61) (27,080,030.61) - - (26,511,254.00) (26,511,254.00)
1.提取盈余公积 - - - -
2.对股东的分配 - - - (26,511,254.00) (26,511,254.00) (568,776.61) (27,080,030.61) - - - (26,511,254.00) (26,511,254.00)
______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________
2008 年 6 月30 日余额 132,556,270.00 697,057,923.33 112,915,604.08 50,596,452.94 993,126,250.35 11,015,476.65 1,004,141,727.00 132,556,270.00 679,238,811.73 95,940,430.40 29,236,965.26 936,972,477.39
______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________
______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________
合并 公司
未分配 归属于母公司 少数 股东权益 未分配 股东权益
股本 资本公积 盈余公积 利润 股东权益 股东权益 合计 股本 资本公积 盈余公积 利润 合计
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
2006 年 12 月31 日余额 132,556,270.00 199,948,957.53 108,620,669.91 49,286,448.77 490,412,346.21 - 490,412,346.21 132,556,270.00 202,592,336.88 98,621,216.09 56,703,068.05 490,472,891.02
会计政策变更 - 145,084,568.89 (550,401.07) (2,960,169.78) 141,573,998.04 11,756,165.11 153,330,163.15 - 124,638,634.13 (5,903,379.59) (34,805,989.96) 83,929,264.58
______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________
2007 年 1 月 1 日余额 132,556,270.00 345,033,526.42 108,07
0,268.84 46,326,278.99 631,986,344.25 11,756,165.11 643,742,509.36 132,556,270.00 327,230,971.01 92,717,836.50 21,897,078.09 574,402,155.60
本年增减变动金额
(一)净利润 - - - 36,207,009.81 36,207,009.81 256,758.04 36,463,767.85 - - - 32,225,938.97 32,225,938.97
(二)直接计入股东权益
的利得和损失 - 671,887,009.37 - - 671,887,009.37 - 671,887,009.37 - 670,318,105.84 - - 670,318,105.84
1.可供出售金融资产公允价值变动净额 - 872,751,305.01 - - 872,751,305.01 - 872,751,305.01 - 870,807,479.02 - - 870,807,479.02
2.与计入股东权益项目
相关的所得税影响 - (200,864,295.64) - - (200,864,295.64) - (200,864,295.64) - (200,489,373.18) - - (200,489,373.18)
______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________
(一)和(二)小计 - 671,887,009.37 - 36,207,009.81 708,094,019.18 256,758.04 708,350,777.22 - 670,318,105.84 - 32,225,938.97 702,544,044.81
______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________
(三)利润分配 - - 4,845,335.24 (20,752,087.64) (15,906,752.40) (450,230.10) (16,356,982.50) - - 3,222,593.90 (19,129,346.30) (15,906,752.40)
1.提取盈余公积 - - 4,845,335.24 (4,845,335.24) - - - - - 3,222,593.90 (3,222,593.90) -
2.对股东的分配 - - - (15,906,752.40) (15,906,752.40) (450,230.10) (16,356,982.50) - - - (15,906,752.40) (15,906,752.40)
______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________ ______________
2007 年 12 月31 日余额 132,556,270.00 1,016,920,535.79 112,915,604.08 61,781,201.16 1,324,173,611.03 11,562,693.05 1,335,736,304.08 132,556,270.00 997,549,076.85 95,940,430.40 34,993,670.76 1,261,039,448.01
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上海锦江国际旅游股份有限公司
财务报表附注
2008 6 30
年 月 日止年度
一、 概况
上海锦江国际旅游股份有限公司(以下简称“本公司”)是由原上海中国国际旅行社集团作为
主发起人，于 1994 年 8 月改制设立的股份有限公司。主发起人以净资产投入公司折为国家
股 6,050 万股；于 1994 年9 月28 日公司发行B 股 6,000 万股。股本详细情况参见附注九、
22。本公司总部位于上海市。本公司及其子公司(以下简称“本集团”)主要从事组织海外游客
入境旅游，中国公民国内旅游和出境旅游，交通票务代理以及物业出租，贸易等。
本公司的母公司和最终控股母公司为锦江国际(集团)有限公司。
二、 财务报表的编制基础
首次执行2006 年2 月 15 日发布的企业会计准则(以下简称“新会计准则”)
本集团自2007 年 1 月 1 日起执行财政部于2006 年2 月 15 日颁布的新会计准则，并已按照
《企业会计准则第38 号－首次执行企业会计准则》(以下简称“38 号准则”)等的规定，对
可比年度的财务报表予以追溯调整，首次执行新会计准则对可比年度财务报表的影响详见
附注六。除38 号准则等规定要求追溯调整的项目外，本集团可比年度的财务报表仍按根据
原企业会计准则和《企业会计制度》厘定的会计政策编制，该等会计政策与本集团编制2007
年度财务报表时采用的会计政策存在一些差异，这些会计政策差异已于附注六中披露。
对于财务报表项目分类、名称等列报方式的变化，可比年度财务报表已按照新会计准则的
要求进行了重述。
此外，本财务报表还按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号－财务报告的
一
般规定(2007 年修订)》列报和披露有关财务信息。
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三、 遵循企业会计准则的声明
本公司按照财务报表符合新会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司于2008 年6 月30
日的公司及合并财务状况以及合并经营成果和现金流量。
四、 重要会计政策及会计估计
下列会计政策和会计估计系根据新会计准则厘定。
1. 会计年度
本集团的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31 日止。
2. 记账本位币
人民币为本集团经营所处的主要经济环境中的货币，本集团以人民币为记账本位币。
3. 记账基础和计价原则
本集团会计核算以权责发生制为记账基础。除某些金融工具以公允价值计量外，本财务
报表以历史成本作为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准
备。
4. 现金等价物
现金等价物是指本集团持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动
风险很小的投资。
5. 外币业务折算
外币交易在初始确认时采用与交易发生日即期汇率近似的汇率折算，与交易发生日即期
汇率近似的汇率按月初汇率计算确定。
于资产负债表日，外币货币性项目采用该日即期汇率折算为人民币，因该日的即期汇率
与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，均计入当期损
益。
以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金
额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，
折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)
处理，计入当期损益或股东权益。
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四、 重要会计政策及会计估计 - 续
6. 金融工具
当本集团成为金融工具合同条款中的一方时，确认相应的金融资产或金融负债。初始确
认金融资产和金融负债，以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产或金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益，对于其他类别的金融资产
或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
7. 金融资产的分类及计量
金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有
至到期投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。
7.1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：(1)取得该金融资产的目的，主要是
为了近期内出售或回购；(2)属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客
观证据表明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理；(3)属于衍生工具，但是，
被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中
没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结
算的衍生工具除外。
符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产：(1)该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导
致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；(2)本集团风险管理或投资策略的
正式书面文件已载明，对该金融资产所在的金融资产组合或金融资产和金融负债组合以
公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价
值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
7.2.持有至到期投资
是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本集团有明确意图和能力持有至到期的非
衍生金融资产。
持有至到期投资采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或
摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。
实际利率法是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算
其摊余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期
存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面
价值所使用的利率。
在计算实际利率时，本集团将在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未
来现金流量(不考虑未来的信用损失)，同时还将考虑金融资产或金融负债合同各方之间
支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。
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四、 重要会计政策及会计估计 - 续
7. 金融资产的分类及计量 - 续
7.3. 贷款和应收款项
是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或
摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。
7.4. 可供出售金融资产
包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的金融资产。
可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，除减
值损失和外币货币性金融资产形成的汇兑差额外计入当期损益外，直接计入股东权益，
在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。
可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，计入投资收
益。
8. 金融资产减值
除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本集团在每个资产负债表日
对其他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值
准备。
- 持有至到期投资、贷款和应收款项减值
以成本或摊余成本计量的金融资产将其账面价值减记至预计未来现金流量现值，减记金
额确认为减值损失，计入当期损益。金融资产在确认减值损失后，如有客观证据表明该
金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予
以转回，金融资产转回减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融
资产在转回日的摊余成本。
- 可供出售金融资产减值
可供出售金融资产发生减值时，将原直接计入资本公积的因公允价值下降形成的累计损
失予以转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金
和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该
损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益工具投资的减值损
失转回计入权益，可供出售债务工具的减值损失计入当期损益。
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂
钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产以及不具有控制、共同控制以及重大影
响的没有活跃市场且公允价值不能可靠计量的长期股权投资发生的减值损失，不予转
回。
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四、 重要会计政策及会计估计 - 续
9. 金融资产的终止确认
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权
利终止；(2)该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给
转入方；(3)该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几
乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
10. 存货
旅游餐饮业
存货按成本进行初始计量，存货成本包括买价、运输费、保险费、应缴纳之税金及其他
相关费用等。旅游餐饮业存货主要为库存商品。
存货发出时，采用加权平均法确定发出存货的实际成本。
工业
存货按成本进行初始计量，存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场
所和状态所发生的支出。工业存货主要分为原材料和产成品等。
存货发出时
，采用加权平均法确定发出存货的实际成本。
周转材料为能够多次使用、逐渐转移其价值但仍保持原有形态但未确认为固定资产的材
料，包括包装物和低值易耗品等，周转材料采用一次转销法摊销。
存货盘存制度为永续盘存制。
11. 存货跌价准备
资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提
取存货跌价准备。存货按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取存货跌价准
备。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现
净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入
当期损益。
可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估
计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据
为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。
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四、 重要会计政策及会计估计 - 续
12. 投资性房地产
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已出租的
土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等。
投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有
关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续
支出，在发生时计入当期损益。
本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土地使用权
一致的政策进行折旧或摊销。
自用房地产或存货转换为投资性房地产或投资性房地产转换为自用房地产时，按转换前
的账面价值作为转换后的入账价值。
投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额
计入当期损益。
13. 长期股权投资
对于企业合并形成的长期股权投资，如为同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，
在合并日按照取得被合并方股东权益账面价值的份额作为初始投资成本；
通过非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，按照合并成本作为长期股权投资的
初始投资成本。除企业合并形成的长期股权投资外的其他长期投资投资，按成本进行初
始计量。
对被投资单位不具有共同控制或重大影响并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可
靠计量的长期股权投资，采用成本法核算；对被投资单位具有共同控制或重大影响的长
期股权投资，采用权益法核算；对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响并且公
允价值能够可靠计量的长期股权投资，作为可供出售金融资产核算。
此外，公司财务报表对被投资单位能够实施控制的长期股权投资采用成本法核算。
13.1. 成本法核算的长期股权投资
采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，当期投资收益仅限于所获得的
被投资单位在接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的被投资单位宣告分派的
利润或现金股利超过上述数额的部分，作为初始投资成本的收回，冲减投资的账面价
值。
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四、 重要会计政策及会计估计 - 续
13. 长期股权投资 - 续
13.2. 权益法核算的长期股权投资
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认
净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资
时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长
期股权投资的成本。
采用权益法核算时，当期投资损益为应享有或应分担的被投资单位当年实现的净损益的
份额。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认
资产等的公允价值为基础，并按照本集团的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利
润进行调整后确认。对被投资单位除净损益以外的其他所有者权益或股东权益变动，相
应调整长期股权投资的账面价值并计入股东权益。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构
成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单位负有承
担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单
位以后期间实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认
收益分享额。
对于首执行日之前已经持有的对联营企业和合营企业的长期股权投资，如存在与该投资
相关的股权投资借方差额，按原剩余期限直线摊销的金额计入当期损益。
13.3. 处置长期股权投资
处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法
核算的长期股权投资，在处置时将原计入股东权益的部分按相应的比例转入当期损益。
14. 固定资产及折旧
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会
计年度的有形资产。
固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。固定资产从达到预定可
使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固定资产的使用寿命、
预计净残值和年折旧率如下：
类别 使用寿命 预计净残值率 年折旧率
房屋建筑物 20-50 年 5-10% 1.8-4.75%
机器设备 5-20 年 5-10% 4.5-19%
电子设备、器具及家具 5-10 年 5-10% 9.0-19%
运输设备 5-12 年 5-10% 7.5-19%
其他 3-10 年 5-10% 9.0-31.7%
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四、 重要会计政策及会计估计 - 续
14. 固定资产及折旧 - 续
预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本
集团目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能
可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值，除此以外的其
他后续支出，在发生时计入当期损益。
本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发
生改变则作为会计估计变更处理。
固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入
当期损益。
15. 在建工程
在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出、以及其他相关
费用等。在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产。
16. 无形资产
无形资产是指本集团拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流
入本集团且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他无形项目的支
出，在发生时计入当期损益。
取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使
用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建
筑物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为
固定资产处理。
使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊
销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。
期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为
会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命
进行复核，如果
有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按
照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。
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四、 重要会计政策及会计估计 - 续
17. 长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费
用。长期待摊费用在预计受益期间分期平均摊销。
18. 非金融资产减值
本集团在每一个资产负债表日检查对子公司、联营企业及合营企业的长期股权投资、投
资性房地产、固定资产、在建工程及使用寿命确定的无形资产是否存在可能发生减值的
迹象。如果该等资产存在减值迹象，则估计其可收回金额。估计资产的可收回金额以单
项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，则以该资产所属的资产
组为基础确定资产组的可收回金额。如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额
计提资产减值准备，并计入当期损益。
因企业合并形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均
进行减值测试。对商誉进行减值测试时，结合与其相关的资产组或者资产组组合进行。
即，自购买日起将商誉的账面价值按照合理的方法分摊到相关的资产组，难以分摊到相
关的资产组的，分摊到相关的资产组组合，如包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的
可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额首先抵减分摊到该
资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其
他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值
两者之中的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协
议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资
产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资
产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接
费用。
上述对子公司、联营企业及合营企业的长期股权投资、投资性房地产、固定资产、在建
工程及无形资产的资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
19. 金融负